近年來，信用卡業務已經成為銀行金融零售轉型的關鍵點之一，也是商業銀行與互聯網消費金融公司爭奪客戶的“王牌”。

根據央行的通知，從今年起，信用卡透支利率將由發卡機構與持卡人自主協商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理。這意味著，信用卡透支利率將實現完全市場化。

取消信用卡透支利率限制

近日，央行發布《中國人民銀行關于推進信用卡透支利率市場化改革的通知》(以下簡稱《通知》)。《通知》指出，為深入推進利率市場化改革，中國人民銀行決定，自2021年1月1日起，信用卡透支利率由發卡機構與持卡人自主協商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理(原上限為日利率的萬分之五，下限為日利率萬分之五的0.7倍)。

《通知》要求，發卡機構應通過本機構官方網站等渠道充分披露信用卡透支利率并及時更新，應在信用卡協議中以顯著方式提示信用卡透支利率和計結息方式，確保持卡人充分知悉并確認接受。披露信用卡透支利率時，應以明顯方式展示年化利率，不得僅展示日利率、日還款額等。

所謂信用卡透支利率，主要是指信用卡持卡人的當期賬單金額未按時全額還款、所產生逾期計息的利率，分期還款，以及持卡人使用信用卡取現時應付的計息利率。

記者了解到，此前信用卡利率上下限均采取央行主導的區間管理制度。央行在2016年4月15日發布《關于信用卡業務有關事項的通知》，將過去統一規定的信用卡透支利率標準(日利率的萬分之五)取消，開始實行區間管理，上限為日利率萬分之五、下限為日利率萬分之五的0.7倍，以此測算后年化利率在18.25%至12.78%之間，一直延續至今。

信用卡資深研究人士董崢對《證券日報》記者表示，多年來，信用卡業務在與其他信用消費產品的競爭中，盡管透支利率相同，但信用卡因在政策合規、交易場景、業務流程等諸多方面缺乏競爭優勢，一直處于下風。此次《通知》的發布，有望讓信用卡業務重獲市場主流地位。

提升銀行差異化定價能力

消費金融專家蘇筱芮對《證券日報》記者表示，深化市場報價利率改革是金融業的重要工作目標。近年來，伴隨防范化解重大風險工作的不斷推進，“影子銀行”等問題已得到有效解決，適時放開商業銀行貸款利率，一方面能提升銀行管理效率，改善商業銀行貸款質量;另一方面，可填補“影子銀行”清理后帶來的需求缺口，是在“堵偏門”之后“開正門”的具體體現。此次信用卡利率放開，是在當前經濟“內循環為主、外循環賦能”的背景下，通過消費升級切入需求側改革的一種嘗試，能夠有效激發消費市場的更多活力。

中國人民大學助理教授王鵬在接受《證券日報》記者采訪時表示，近期，央行下發信用卡透支新規，體現了利率市場化改革的方向與原則，勢必會掀起銀行間的信用卡利率之戰。

王鵬認為，長久以來，我國的信用卡業務都是在廣大商業銀行辦理，通過持牌機構，走法定程序進行規范化經營。今年以來，相關監管和公安部門重拳出擊，對互聯網金融平臺的網貸、套路貸進行打擊和治理。在這一過程中，原有的相對合規的消費和支出市場將成為金融機構的必爭之地。

王鵬進一步分析稱，信用卡透支利率完全市場化后，差異化定價能力將得到極大提升。與非銀金融產品相比，信用卡融資成本低、權益豐富，疊加利率優勢，很可能在借貸市場里為傳統金融機構扳回一局，在對抗消費金融公司產品以及花唄、借唄等互聯網金融產品時挽回優勢。傳統的商業金融機構，完全可以通過信用卡，利用透支、提現等利率市場化方式，對這部分市場進行拓展。對于信譽較好、能及時還款的用戶，銀行可以給予透支優惠;對于信譽不好的用戶，則可適當上浮透支利息額度，采取彈性制度。此舉還將促進各大銀行在信用卡業務領域的競爭，銀行為了爭奪更多用戶，可能會進一步降低信用卡的透支利率，這對持卡人來說也是一大利好。(李文 余俊毅)