今年1月份以來，光伏板塊指數(shù)一路高歌猛進(jìn)，本周一該指數(shù)盤中最高上探至6415.85點(diǎn)創(chuàng)出歷史新高，月內(nèi)累計(jì)漲幅達(dá)9.2%，大幅跑贏同期上證指數(shù)(期間累計(jì)漲幅4.35%)。與此同時(shí)，今年以來的16個(gè)交易日中，包括陽光電源、奧克股份、固德威、錦浪科技、上能電氣、金博股份等在內(nèi)的21只個(gè)股股價(jià)創(chuàng)歷史新高。

具體個(gè)股表現(xiàn)來看，1月份以來，有26只光伏概念股期間累計(jì)漲幅超過10%，固德威、晶盛機(jī)電、陽光電源月內(nèi)股價(jià)表現(xiàn)最突出，期間累計(jì)漲幅分別達(dá)到48.38%、43.72%、41.81%，合盛硅業(yè)(39.98%)、奧克股份(39.35%)、錦浪科技(33.30%)和金固股份(32.29%)等個(gè)股期間累計(jì)漲幅也均超過30%。

對于近期光伏板塊的強(qiáng)勢表現(xiàn)，分析人士普遍表示，政策驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展持續(xù)向好，預(yù)計(jì)2021年光伏新增裝機(jī)將進(jìn)一步提升，帶動(dòng)行業(yè)景氣度持續(xù)向好。可以預(yù)見，光伏行業(yè)基本面盈利也有望進(jìn)一步釋放，該板塊站上市場風(fēng)口，年報(bào)業(yè)績預(yù)期向好的龍頭股更容易吸引資金的關(guān)注。

目前，光伏板塊具備四大優(yōu)勢：

首先，政策大力支持。據(jù)新華社報(bào)道，日前，上海將制定全市碳排放達(dá)峰行動(dòng)計(jì)劃，確保在2025年前實(shí)現(xiàn)碳排放達(dá)峰。此外，1月22日，國家能源集團(tuán)、中國國新聯(lián)合發(fā)起的國能新能源產(chǎn)業(yè)投資基金合伙協(xié)議在北京簽署，該基金整體規(guī)模為100.2億元，主要投資方向?yàn)轱L(fēng)電、光伏產(chǎn)業(yè)，以及氫能、儲(chǔ)能、綜合智慧能源等新興產(chǎn)業(yè)的新技術(shù)項(xiàng)目。該筆基金投資運(yùn)作后，預(yù)計(jì)將撬動(dòng)約500億元的資金流向新能源產(chǎn)業(yè)，可促使超過600萬千瓦的風(fēng)電、光伏項(xiàng)目落地。

私募排排網(wǎng)研究員葉遠(yuǎn)聲在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，“光伏對全球大范圍推廣從而實(shí)現(xiàn)‘碳中和’起到了至關(guān)重要的作用，另外，能源革命也在加速推進(jìn)過程中，而且國內(nèi)在光伏領(lǐng)域的技術(shù)一直處于領(lǐng)先地位，行業(yè)進(jìn)入到平價(jià)時(shí)代，‘十四五’政策規(guī)劃帶動(dòng)下，光伏市場需求旺盛。因此我們預(yù)計(jì)光伏行業(yè)將會(huì)在2021年展現(xiàn)出超預(yù)期的成長性，光伏行業(yè)標(biāo)的將迎來估值和業(yè)績雙重提升的機(jī)會(huì)。”

其次，技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)平價(jià)。國聯(lián)證券光伏行業(yè)策略分析師馬群星指出，光伏是一個(gè)技術(shù)密集型的行業(yè)，國內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，技術(shù)創(chuàng)新帶動(dòng)成本下降。第一次技術(shù)創(chuàng)新是保利協(xié)鑫推動(dòng)冷氫化技術(shù)的商業(yè)化;第二次技術(shù)創(chuàng)新是隆基股份推動(dòng)單晶硅片替代多晶硅片的商業(yè)化。由此看來，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新，推動(dòng)國內(nèi)外平價(jià)上網(wǎng)，2021年光伏裝機(jī)迎來高增長。

“技術(shù)進(jìn)步和成本下降使得國內(nèi)的光伏發(fā)電具備了和傳統(tǒng)能源直接競爭的能力，一些場景中甚至占優(yōu);與此同時(shí)光伏產(chǎn)業(yè)還是新基建和‘十四五’新能源規(guī)劃等中長期產(chǎn)業(yè)政策的持續(xù)受益者;加上國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)正在成熟并形成規(guī)模效應(yīng)，激烈的市場競爭持續(xù)推動(dòng)行業(yè)集中度提升，各個(gè)光伏細(xì)分行業(yè)頭部未來幾年大體會(huì)呈現(xiàn)經(jīng)營效益穩(wěn)步提升的態(tài)勢。”華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明對《證券日報(bào)》記者表示。

第三，企業(yè)基本面盈利持續(xù)上升。《證券日報(bào)》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至1月25日，已有42家光伏行業(yè)上市公司披露了2020年年報(bào)業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜公司共有42家，占比逾八成。包括金晶科技、海優(yōu)新材、吉電股份、錦浪科技、拓日新能等在內(nèi)的14家公司均預(yù)計(jì)2020年全年凈利潤同比翻番。另外，鮑斯股份、亞瑪頓、清源股份、*ST大港、精功科技、京山輕機(jī)、天富能源、康躍科技等8家公司2020年全年業(yè)績也均有望扭虧為盈。

最后，“聰明錢”持續(xù)涌入相關(guān)品種布局。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來共有37只光伏概念股備受北上資金的青睞，通威股份、北方華創(chuàng)、陽光電源最受追捧，期間累計(jì)北上資金凈買入額超過10億元，捷佳偉創(chuàng)、三花智控、三安光電、旗濱集團(tuán)、中國長城、中環(huán)股份、正泰電器、福萊特、邁為股份等9只光伏概念股期間也均受到1億元以上北上資金的搶籌，成為外資加倉布局的對象，值得投資者關(guān)注。

對于光伏板塊的投資機(jī)會(huì)，安爵資產(chǎn)董事長劉巖對《證券日報(bào)》記者表示，“隨著各級各地政府紛紛出臺‘碳中和’相關(guān)政策，光伏行業(yè)基本面只會(huì)越來越好，上下游產(chǎn)業(yè)鏈整體盈利預(yù)期都很高，特別是海外疫情如果在疫苗大量投放后出現(xiàn)明顯反轉(zhuǎn)，則對于光伏全球市場的啟動(dòng)會(huì)有一個(gè)明顯的帶動(dòng)作用，畢竟目前中國市場只是光伏產(chǎn)業(yè)的1/3而已，更大更廣闊的市場是全球經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，所以雖然現(xiàn)在部分光伏龍頭企業(yè)市值已經(jīng)創(chuàng)出新高，但對于未來10倍—20倍的巨大市場增長機(jī)會(huì)而言，現(xiàn)在的籌碼都是非常珍貴的。”

表：已披露年報(bào)預(yù)告實(shí)現(xiàn)業(yè)績預(yù)喜的光伏概念股一覽

(吳珊 任世碧)