周四，滬指收復(fù)了3500點關(guān)口，A股市場出現(xiàn)了普漲的態(tài)勢。不僅僅是主要指數(shù)均出現(xiàn)了較強力度的拉升行情，而且，除了煤炭等少數(shù)板塊有所調(diào)整外，大多數(shù)行業(yè)板塊均出現(xiàn)了回暖態(tài)勢。尤其是軍工股、元宇宙板塊股、風(fēng)電等新能源電力股持續(xù)活躍。市場人士認(rèn)為，對A股市場來說美聯(lián)儲議息會議的結(jié)果完全符合市場預(yù)期，屬于利空落地。新能源、碳中和四季度將持續(xù)活躍;采掘等上游行業(yè)業(yè)績確定性強，也可逢低入場。汽車零配件和汽車電子有望成為一條新主線。

主線持續(xù)躍度力度增強

周四，市場情緒回暖，A股高開高走，主要指數(shù)悉數(shù)收漲，題材炒作多點開花，市場情緒回暖，兩市成交1.08萬億元。截至收盤，上證指數(shù)上漲0.81%，報3526.87點;深證成指上漲1.3%，報14555.27點;創(chuàng)業(yè)板指上漲1.06%，報3362.25點;科創(chuàng)50指數(shù)上漲0.8%，報1410.74點。北向資金11月4日合計凈流入12.04億元。

金百臨咨詢分析師秦洪表示：“隨著原油、煤炭等能源價格的回落，意味著我國的PPI見頂?shù)念A(yù)期開始升溫。未來A股所處的流動性寬松預(yù)期在升溫。循此思路，A股多頭與北上資金一起出現(xiàn)了回補頭寸的操作行為，A股應(yīng)聲而漲。時間進(jìn)入到11月上旬，配置型機構(gòu)的確有必要去配置這些主線品種。另一方面則是因為目前A股市場所處的環(huán)境也在邊際改善。此時不提前增加些倉位，在來年的凈值排名中可能會有所被動。所以，在近期開始加大了配置式的建倉力度，也就有了此類個股持續(xù)回升的態(tài)勢。”

旌陽投資認(rèn)為：“美聯(lián)儲宣布，將從11月晚些時候起逐月減少150億美元資產(chǎn)購買規(guī)模，并視情調(diào)整購債速度，以降低對市場的刺激力度。此外，另一個焦點就是中國移動首發(fā)上會，成為影響本周A股市場的兩大利空。當(dāng)大盤5日線和年線夾角逼近時，變盤將會發(fā)生，而且大概率會在本周內(nèi)變盤。利空落地后，大盤選擇向上突破了5日線，扭轉(zhuǎn)了短期調(diào)整格局。至于能不能站穩(wěn)，就要看接下來幾天，市場多空雙方的角逐了。”

新能源風(fēng)電股掀起漲停潮

從周四盤面觀察，受碳中和等政策長期利好的風(fēng)電板塊加速上揚迎來漲停潮，金風(fēng)科技、明陽智能、運達(dá)股份等十余股封板。汽車零部件股同樣批量上板。食品飲料板塊在提價預(yù)期的驅(qū)動下股價大幅上漲，海南椰島、天味食品、青島食品等漲停。元宇宙概念尾盤飆升。白酒集體獲資金搶籌，比亞迪凈流入超14億元。采掘板塊逆市下跌，潞安環(huán)能、蘭花科創(chuàng)、昊華能源等跌逾3%。鋼鐵板塊同樣表現(xiàn)不佳，新鋼股份、首鋼股份、鞍鋼股份等跌逾2%。

國泰君安認(rèn)為：“題材上，板塊輪動切換速度較快，總體來看新能源方向的風(fēng)電、儲能、汽車整車等方向走勢良好，而光伏方向的隆基股份發(fā)布澄清公告后迎來小幅修復(fù)。指數(shù)有望延續(xù)震蕩反彈趨勢。當(dāng)前外界的利空擾動因素已基本落地，后續(xù)鑒于穩(wěn)增長下的寬松預(yù)期，仍看好A股市場中長期的投資價值，適當(dāng)逢低布局。方向上看好有利好政策導(dǎo)向的新能源，可適當(dāng)關(guān)注光伏、風(fēng)電、儲能、鋰電等。”

中銀證券表示：“新能源產(chǎn)業(yè)行業(yè)需求預(yù)期最為樂觀。隨著行業(yè)頂層設(shè)計落地，行業(yè)滲透率仍處于加速提升階段，作為新一輪中周期內(nèi)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，新能源產(chǎn)業(yè)鏈的需求具有穿越庫存周期的力量;而經(jīng)歷前期調(diào)整后，行業(yè)核心標(biāo)的估值已調(diào)整至合理水平，有望迎來估值切換，未來一段時間有望迎來市場資金的重新聚焦。”

汽車零部件股有望成新主線

從最近一段時間的盤面上看，汽車零部件和汽車電子的頭排活躍股已經(jīng)走出單邊上行趨勢，比如恒帥股份、泉峰汽車、一汽富維、英搏爾等等。從10月中旬開始，有超過10家汽車零部件的相關(guān)公司被機構(gòu)買入。汽車零部件股是否有望成為一條新的主線?

旌陽投資認(rèn)為：“從市場表現(xiàn)來看，交易數(shù)據(jù)顯示機構(gòu)席位從上周開始買盤已經(jīng)逐漸增加，而且在大跌時賣盤也沒有放大，表明主力惜售情緒明顯。同時買盤上有持續(xù)買入板塊，就是汽車零部件和汽車電子，表明市場有出現(xiàn)潛力主線的可能。一旦有主線出現(xiàn)，賺錢效應(yīng)就會回升，其他資金也會跟上。”

國泰君安上海研究部總監(jiān)邊風(fēng)煒表示：“最近市場活躍度有所增加：一方面是三季報的利空逐步兌現(xiàn);另一方面，我們發(fā)現(xiàn)部分成長股有所復(fù)蘇。從三季報數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，成長股里面的電子類企業(yè)和通信類企業(yè)現(xiàn)金流有所好轉(zhuǎn)，然后，市場有一些關(guān)于行業(yè)變化的報告，主要是指汽車芯片在經(jīng)過了幾個月的短缺以后，似乎又恢復(fù)了跡象，這對接下來四季度以后汽車的銷量可能會有幫助，所以，相關(guān)的汽車配件大幅度上漲，甚至部分的汽車整車也開始出現(xiàn)復(fù)蘇，所以，這一輪的芯片行情主要是汽車芯片，而非消費電子芯片。至于它的持續(xù)性，傾向于是一個階段性的，這些品種本身也在低位，所以，行業(yè)的景氣加上資金的回流形成了一定的機會。”(黃都)