“新興經(jīng)濟(jì)體金融市場大幅波動(dòng)，對中國金融市場的影響比較小”“ 數(shù)字人民幣在內(nèi)地和香港地區(qū)的跨境使用進(jìn)行了技術(shù)測試”“彩禮貸、墓地貸反映出部分中小銀行自身服務(wù)能力的不足”“ 部分熱點(diǎn)城市房價(jià)上漲的壓力仍然比較大”……4月1日，在國新辦“構(gòu)建新發(fā)展格局 金融支持區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展”發(fā)布會(huì)上，央行副行長劉桂平、研究局局長王信、貨幣政策司司長孫國峰、金融市場司司長鄒瀾對貨幣政策走向、數(shù)字人民幣動(dòng)態(tài)等多個(gè)熱點(diǎn)問題進(jìn)行了一一回應(yīng)。

金融市場：

受國際貨幣政策影響小

在美債收益率持續(xù)攀升的大背景下，由此可能產(chǎn)生的溢出效應(yīng)對中國的影響也成為近日熱議的話題。對于這一問題，孫國峰表示，我國金融市場運(yùn)行平穩(wěn)，受國際市場影響較小。

據(jù)孫國峰介紹，2020年我國是全球唯一實(shí)現(xiàn)正增長的主要經(jīng)濟(jì)體，也是少數(shù)實(shí)施正常貨幣政策的主要經(jīng)濟(jì)體，近期美債收益率出現(xiàn)上行，部分新興經(jīng)濟(jì)體債務(wù)償付和再融資風(fēng)險(xiǎn)上升，貨幣貶值壓力加大。而我國去年5月以后央行貨幣政策就回歸正常化，又沒有搞“大水漫灌”式的過度刺激。

“因此無論是去年美聯(lián)儲(chǔ)推出大規(guī)模貨幣刺激措施，還是未來美聯(lián)儲(chǔ)調(diào)整貨幣政策，對中國金融市場的影響都是比較小的。”孫國峰稱，我國金融市場運(yùn)行平穩(wěn)，人民幣匯率雙向浮動(dòng)，10年期國債收益率目前在3.2%附近，較前期還有所下降，實(shí)施正常貨幣政策的積極作用正在顯現(xiàn)。

“發(fā)布會(huì)呈現(xiàn)的內(nèi)容與央行前期的表態(tài)基本是保持一致的，”光大銀行金融市場部分析師周茂華分析認(rèn)為，貨幣政策一方面要保證宏觀杠桿率保持平衡，但是也不能降低對實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)以及重點(diǎn)領(lǐng)域的支持，釋放微觀主體活力。

周茂華指出，當(dāng)前全球疫情尚未完全控制，國內(nèi)部分行業(yè)仍然繼續(xù)承壓，今年穩(wěn)就業(yè)壓力依然較重，貨幣政策需要精準(zhǔn)施策、強(qiáng)弱項(xiàng)補(bǔ)短板，在保持適度寬松的同時(shí)不搞“大水漫灌”，平衡好支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和防范風(fēng)險(xiǎn)。

正如周茂華所言，從我國貨幣政策定調(diào)來看，監(jiān)管多次發(fā)聲均強(qiáng)調(diào)穩(wěn)健的貨幣政策要靈活精準(zhǔn)、合理適度。孫國峰在發(fā)布會(huì)上同樣強(qiáng)調(diào)，下一步貨幣政策要穩(wěn)字當(dāng)頭，保持定力，珍惜正常的貨幣政策空間，同時(shí)密切關(guān)注國際經(jīng)濟(jì)金融形勢變化，增強(qiáng)人民幣匯率彈性。

在構(gòu)建現(xiàn)代貨幣政策框架方面孫國峰還提到，央行推動(dòng)了貸款市場報(bào)價(jià)利率(即LPR)，是保持貨幣政策穩(wěn)定的關(guān)鍵一環(huán)。北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至目前，LPR已經(jīng)連續(xù)11個(gè)月原地踏步，其中1年期LPR為3.85%，5年期以上LPR為4.65%。孫國峰指出，LPR既是市場化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制的重要一環(huán)，也是貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制的關(guān)鍵組成部分。

數(shù)字人民幣：

條件成熟可實(shí)現(xiàn)跨境交易

數(shù)字人民幣在跨境支付方面的最新進(jìn)展也是目前較為關(guān)注的一大熱點(diǎn)，對此，王信回應(yīng)稱，“我國數(shù)字人民幣的設(shè)計(jì)主要是用于國內(nèi)零售的支付，在條件成熟的時(shí)候，如果市場有這樣的需求，利用數(shù)字人民幣進(jìn)行跨境交易，這也是可以實(shí)現(xiàn)的”。

據(jù)王信介紹，“前期，央行數(shù)字貨幣研究所與香港金管局就數(shù)字人民幣在內(nèi)地和香港地區(qū)的跨境使用進(jìn)行了技術(shù)測試，這是人民幣試點(diǎn)的一次常規(guī)性研發(fā)測試工作。在國內(nèi)，數(shù)字人民幣在多個(gè)地區(qū)正在試用，包括在冬奧會(huì)的場景下使用，數(shù)字人民幣測試的場景越來越多、越來越豐富。與此同時(shí)，我們也在與香港金管局合作，在跨境使用方面進(jìn)行了一些技術(shù)測試”。

近期，在國際清算銀行香港創(chuàng)新中心的支持下，央行數(shù)字貨幣研究所與香港金管局就數(shù)字人民幣在內(nèi)地和香港地區(qū)的跨境使用進(jìn)行了技術(shù)測試，近期還與香港金管局、泰國中央銀行、阿拉伯聯(lián)合酋長國中央銀行聯(lián)合發(fā)起多邊央行數(shù)字貨幣橋研究項(xiàng)目，探索央行數(shù)字貨幣在跨境支付中的應(yīng)用。

“央行數(shù)字貨幣在國際上是一個(gè)熱點(diǎn)話題，很多央行在進(jìn)行研究和探索，不同的央行之間也有類似的合作項(xiàng)目，所以人民銀行也在探索數(shù)字人民幣的可行性。” 王信補(bǔ)充道。

跨境支付方面也有了新的進(jìn)展。4月1日，據(jù)深圳羅湖官方發(fā)布，羅湖區(qū)人民政府與中國銀行、中國銀行香港股份有限公司合作，率先順利完成了面向香港居民在內(nèi)地使用數(shù)字人民幣的測試工作。

蘇寧金融研究院金融科技研究中心主任孫揚(yáng)告訴北京商報(bào)記者，未來數(shù)字人民幣在粵港澳大灣區(qū)的應(yīng)用值得期待。此舉對于促進(jìn)真實(shí)貿(mào)易和大灣區(qū)金融互聯(lián)互通意義非凡，也能加速人民幣在東南亞區(qū)域國際化的步伐。

房價(jià)上漲：

部分熱點(diǎn)城市壓力仍較大

針對防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)這一問題，鄒瀾回應(yīng)稱，過去三年，金融系統(tǒng)貫徹落實(shí)防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的各項(xiàng)任務(wù)部署，取得了階段性的成果，金融風(fēng)險(xiǎn)總體是趨向收斂的。

據(jù)鄒瀾介紹，當(dāng)前宏觀環(huán)境依然復(fù)雜嚴(yán)峻，股市、債市和大宗商品市場面臨震蕩的風(fēng)險(xiǎn)，少數(shù)大型企業(yè)集團(tuán)目前還處在風(fēng)險(xiǎn)的暴露期，中低資質(zhì)的企業(yè)還面臨融資困境，債務(wù)違約的風(fēng)險(xiǎn)比較高。部分熱點(diǎn)城市房價(jià)上漲的壓力仍然比較大，高杠桿的中小房企的債務(wù)違約等潛在風(fēng)險(xiǎn)也值得持續(xù)關(guān)注。

孫揚(yáng)認(rèn)為，從央行本次披露的信息來看，央行針對性提出大企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)企業(yè)債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)等問題，未來金融監(jiān)管部門可能會(huì)針對相關(guān)領(lǐng)域提出更明確的監(jiān)管措施。

鄒瀾稱，下一步，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)入常態(tài)化的階段，金融管理部門還將繼續(xù)聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域，全力做好存量風(fēng)險(xiǎn)的化解工作，同時(shí)不斷完善體制機(jī)制建設(shè)，健全金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防預(yù)警體系，提升金融風(fēng)險(xiǎn)防控的前瞻性、全局性和主動(dòng)性，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，為經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)和高質(zhì)量發(fā)展?fàn)I造良好的金融環(huán)境。

北京商報(bào)記者注意到，央行2021年金融穩(wěn)定工作會(huì)議上也同樣強(qiáng)調(diào)了這一問題。4月1日，央行官網(wǎng)披露，央行于3月30日召開2021年金融穩(wěn)定工作會(huì)議。下一步，央行金融穩(wěn)定系統(tǒng)要準(zhǔn)確把握風(fēng)險(xiǎn)處置的基本原則，堅(jiān)持壓實(shí)各方責(zé)任，進(jìn)一步完善存款保險(xiǎn)專業(yè)化、市場化風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制。

對于一些中小銀行所謂的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，如熱議的“墓地貸”“彩禮貸”，央行也進(jìn)行了回應(yīng)。鄒瀾明確表示，這類貸款的本質(zhì)就是居民消費(fèi)貸款，是個(gè)別中小銀行通過制造噱頭的方式獲客，反映出中小銀行自身創(chuàng)新能力不足等問題，需要予以足夠重視。

對于這一問題，周茂華表示，這類變種消費(fèi)貸在不規(guī)范經(jīng)營的情況下，容易引發(fā)潛在風(fēng)險(xiǎn)，一方面可能導(dǎo)致資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場、股市，推升資產(chǎn)泡沫和銀行資產(chǎn)負(fù)債表失衡等;另一方面可能導(dǎo)致居民過度負(fù)債。對于不規(guī)范行為要強(qiáng)化監(jiān)管，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)完善內(nèi)部治理，穩(wěn)健經(jīng)營，提升經(jīng)營和風(fēng)控能力，在不斷提升服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力方面做文章。(岳品瑜 廖蒙)