記者6月4日從證監(jiān)會(huì)獲悉，證監(jiān)會(huì)近日公布《資產(chǎn)管理產(chǎn)品介紹要素第2部分：證券期貨資產(chǎn)管理計(jì)劃及相關(guān)產(chǎn)品》金融行業(yè)推薦性標(biāo)準(zhǔn)(下稱標(biāo)準(zhǔn))。

自2018年資管新規(guī)出臺(tái)以來(lái)，證監(jiān)會(huì)不斷細(xì)化對(duì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的合規(guī)經(jīng)營(yíng)要求，逐漸引導(dǎo)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)回歸本源，合理管控風(fēng)險(xiǎn)，倒逼金融機(jī)構(gòu)向主動(dòng)管理轉(zhuǎn)型，促進(jìn)了我國(guó)資管行業(yè)的健康發(fā)展。但資管業(yè)務(wù)作為不斷發(fā)展的新興業(yè)務(wù)，一紙規(guī)定難以詳述業(yè)務(wù)發(fā)展中的方方面面，業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與發(fā)展需要更多與資管新規(guī)相適應(yīng)的配套細(xì)則出臺(tái)，進(jìn)一步規(guī)范和指導(dǎo)業(yè)務(wù)運(yùn)作。

據(jù)了解，此次公布的標(biāo)準(zhǔn)從投資者的角度出發(fā)，對(duì)證券期貨資產(chǎn)管理計(jì)劃及相關(guān)產(chǎn)品的定義、分類、運(yùn)作方式、風(fēng)險(xiǎn)等基本要素進(jìn)行統(tǒng)一介紹，使投資者能夠?qū)Ξa(chǎn)品實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)作出及時(shí)準(zhǔn)確的判斷，有利于投資者充分理解產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征，切實(shí)保護(hù)投資者利益，維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定。

從內(nèi)容來(lái)看，標(biāo)準(zhǔn)對(duì)證券期貨公司及其子公司資產(chǎn)管理計(jì)劃、基金管理公司及其子公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃、公募基金、私募證券投資基金等資產(chǎn)管理產(chǎn)品建立一套統(tǒng)一的產(chǎn)品介紹標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了產(chǎn)品介紹的通用要求、各級(jí)要素及內(nèi)容要求，給出了證券期貨資產(chǎn)管理計(jì)劃及相關(guān)產(chǎn)品的介紹模板。

“資產(chǎn)管理產(chǎn)品介紹是投資者初期了解資產(chǎn)管理產(chǎn)品重要特性、判斷投資決策的重要依據(jù)之一。”大有期貨資產(chǎn)管理部負(fù)責(zé)人李文婷在接受期貨日?qǐng)?bào)記者采訪時(shí)表示，但目前來(lái)看，我國(guó)尚無(wú)統(tǒng)一的資產(chǎn)管理產(chǎn)品介紹要素的標(biāo)準(zhǔn)，市場(chǎng)上的推介材料風(fēng)格各異、參差不齊，這一方面增加了投資者的決策難度，另一方面也提高了產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)甄別的難度。

新世紀(jì)期貨資管部副總金朝璋也表示，在具體實(shí)踐中，投資者對(duì)產(chǎn)品的理解主要依賴產(chǎn)品銷售方提供的推介說(shuō)明材料。因此，金融機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)應(yīng)該真正落實(shí)在推介材料的撰寫(xiě)和制作上。

“證監(jiān)會(huì)對(duì)產(chǎn)品介紹要素進(jìn)行全行業(yè)統(tǒng)一規(guī)定，不僅規(guī)定了內(nèi)容要素，對(duì)字體、格式、印刷材料等都進(jìn)行了明確，這有助于改變行業(yè)推介材料風(fēng)格各異的情況，更大限度地避免在推介材料中玩貓膩、設(shè)陷阱，為投資者提供更好更透明的金融產(chǎn)品消費(fèi)環(huán)境。”金朝璋說(shuō)。

在李文婷看來(lái)，此次證監(jiān)會(huì)公布的《資產(chǎn)管理產(chǎn)品介紹要素》是對(duì)資管新規(guī)具體落實(shí)的重要補(bǔ)充。證監(jiān)會(huì)對(duì)產(chǎn)品介紹的通用要求、各級(jí)要素及內(nèi)容要求進(jìn)行了統(tǒng)一規(guī)范，并給出了證券期貨資產(chǎn)管理計(jì)劃及相關(guān)產(chǎn)品的介紹模板，以標(biāo)準(zhǔn)化的形式規(guī)范產(chǎn)品推介材料，不僅是將投資者保護(hù)工作落到實(shí)處的體現(xiàn)，同時(shí)也將促使證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)將更多的精力放到提升專業(yè)能力上來(lái)，為投資者創(chuàng)造更加合規(guī)透明的投資環(huán)境。(楊美)