招行“養(yǎng)老信托”面世具有兩大養(yǎng)老屬性

2022-06-15 10:42:35來源：城市金融報(bào)

近日，招行私人銀行推出“養(yǎng)老保障特殊目的家族信托”，為老齡客戶提供更高品質(zhì)、更個(gè)性化、更有保障的養(yǎng)老金融服務(wù)。這也是繼首批試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品后，招行養(yǎng)老金融的又一次創(chuàng)新。

具有兩大養(yǎng)老屬性

據(jù)了解，養(yǎng)老保障信托屬于招行家族信托項(xiàng)下的子系列產(chǎn)品，同樣是1000萬(wàn)元的設(shè)立門檻，預(yù)計(jì)可裝入的財(cái)產(chǎn)有現(xiàn)金、保單等形式。

在該信托框架中，招行擁有客戶關(guān)系的主導(dǎo)權(quán)和信托財(cái)產(chǎn)資產(chǎn)配置的建議權(quán)，信托公司作為受托人，負(fù)責(zé)信托架構(gòu)設(shè)計(jì)與搭建、按信托合同約定向受益人分配信托利益、按照招行和委托人協(xié)商后的指令執(zhí)行。

其中，養(yǎng)老保障信托的“養(yǎng)老”性質(zhì)主要體現(xiàn)在兩點(diǎn)：第一是服務(wù)群體為老齡客戶，一種形式是子女作為委托人設(shè)立養(yǎng)老保障信托，將父母設(shè)為受益人;另一種形式是老人作為委托人設(shè)立養(yǎng)老保障信托，將自己列為受益人之一，后續(xù)由招行團(tuán)隊(duì)測(cè)算養(yǎng)老資金需求、配置理財(cái)及保險(xiǎn)產(chǎn)品，在實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的同時(shí)考慮當(dāng)期開支及養(yǎng)老消費(fèi)。

第二是通過招行的合作方組織資源，向受益人提供衣食住行、老有所醫(yī)、老有所學(xué)等增值權(quán)益。比如，受益人通過購(gòu)買保險(xiǎn)公司的一款附帶養(yǎng)老社區(qū)入住權(quán)的保險(xiǎn)，并將該保單裝入養(yǎng)老保障信托中，便可享受入住權(quán)益。

參與該合作的五礦信托家族辦公室副總經(jīng)理儲(chǔ)愛琴表示，五礦信托作為受托人，在養(yǎng)老保障信托服務(wù)中還進(jìn)行篩選推薦具有相應(yīng)資質(zhì)和能力的養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)，并可對(duì)未來受益人選用的養(yǎng)老服務(wù)對(duì)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行受托支付。

儲(chǔ)愛琴認(rèn)為，搭建養(yǎng)老服務(wù)生態(tài)圈是業(yè)內(nèi)共識(shí)，預(yù)計(jì)招行后續(xù)搭建的服務(wù)平臺(tái)將會(huì)更加完善。

“我覺得招商銀行這個(gè)產(chǎn)品重點(diǎn)可能是與保險(xiǎn)產(chǎn)品以及與保險(xiǎn)公司的養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)相結(jié)合。”一位家族信托辦公室負(fù)責(zé)人推測(cè)道。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，參與招行合作的信托公司包含五礦信托、中航信托、外貿(mào)信托，均與專業(yè)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)有建立合作關(guān)系。其中，五礦信托和中航信托均在業(yè)內(nèi)率先推出了養(yǎng)老信托的專屬品牌，主要服務(wù)直銷客戶。

養(yǎng)老信托初成長(zhǎng)

《2021年信托業(yè)專題研究報(bào)告》指出，整體來看，養(yǎng)老信托在國(guó)內(nèi)的實(shí)踐仍較少，產(chǎn)品種類和范圍比較模糊，并沒有形成很成熟的產(chǎn)業(yè)體系，也沒有很成熟的產(chǎn)品模板。

報(bào)告提到，業(yè)內(nèi)雖有相關(guān)嘗試性的試驗(yàn)產(chǎn)品，但整體來看大多只是普通的資金信托+購(gòu)買養(yǎng)老健康產(chǎn)品的模式，并未體現(xiàn)養(yǎng)老金融在整個(gè)生命周期對(duì)于投資人的規(guī)劃，且整體投資門檻較高，受眾較小。

2021年信托公司披露的年報(bào)顯示，在年報(bào)中專門披露養(yǎng)老信托業(yè)務(wù)落地的公司不到10家，且多作為家族信托整體框架下的一項(xiàng)服務(wù)，有的則將其作為養(yǎng)老慈善事業(yè)去進(jìn)行。

而在參與養(yǎng)老第二支柱建設(shè)方面，信托公司年金業(yè)務(wù)資格則長(zhǎng)期止步于法人受托機(jī)構(gòu)和賬戶管理機(jī)構(gòu)，且市占率偏低，僅有2家信托公司參與;職業(yè)年金市場(chǎng)上，僅有中信信托1家搶得一席之地。

但是，這一市場(chǎng)卻還是被看好。中信信托2021年年報(bào)顯示，公司當(dāng)年首次采取事業(yè)部模式，先后在需要重點(diǎn)發(fā)力的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，設(shè)立了證券投資事業(yè)部、家族信托事業(yè)部、養(yǎng)老金事業(yè)部、運(yùn)營(yíng)管理中心，對(duì)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新業(yè)務(wù)給予考核傾斜和資源扶持。

外貿(mào)信托方面亦表示，未來養(yǎng)老信托將會(huì)在養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)中發(fā)揮著愈來愈重要的作用。

對(duì)于養(yǎng)老信托展業(yè)過程中碰到的障礙問題。某頭部信托公司家族信托部人士分析稱，主要有兩大難點(diǎn)：第一是受制于信托財(cái)產(chǎn)登記和稅收制度的缺位，信托財(cái)產(chǎn)目前仍以資金為主，信托公司在接受委托人交付的不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)、收益權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)性權(quán)利時(shí)存在操作難度，稅收成本較高。

“尤其老年人多以持有不動(dòng)產(chǎn)作為養(yǎng)老資產(chǎn)資源為主，稅收成本嚴(yán)重影響了客戶設(shè)立信托的意愿。”該人士表示，建議盡快完善信托相關(guān)配套制度，包括信托財(cái)產(chǎn)登記制度及稅收優(yōu)惠政策。

第二是養(yǎng)老服務(wù)范圍廣，專業(yè)門檻高，客戶需求個(gè)性化強(qiáng)，而養(yǎng)老服務(wù)市場(chǎng)本身也存在養(yǎng)老設(shè)施不足、護(hù)理人員短缺、養(yǎng)老服務(wù)質(zhì)量良莠不齊等多種問題，信托公司在短時(shí)間內(nèi)難以篩選足夠數(shù)量且優(yōu)秀的養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)并匹配客戶的個(gè)性化需求，以致養(yǎng)老服務(wù)信托業(yè)務(wù)尚未實(shí)現(xiàn)規(guī)模化開展。

“我們也正在研究養(yǎng)老信托相關(guān)的產(chǎn)品，但還未推出。”某股份行私行部人士表示。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，近年來國(guó)家正在加快搭建養(yǎng)老金融政策體系，預(yù)計(jì)隨著支持政策進(jìn)一步釋放，養(yǎng)老信托將得到快速發(fā)展，成為養(yǎng)老第三支柱的重要補(bǔ)充，建議在法律法規(guī)上進(jìn)一步對(duì)養(yǎng)老信托業(yè)務(wù)進(jìn)行清晰界定。(朱英子)

關(guān)鍵詞：招行養(yǎng)老信托兩大養(yǎng)老屬性養(yǎng)老信托初成長(zhǎng) 養(yǎng)老服務(wù)范圍廣

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