“花3萬元購買的一款理財產(chǎn)品，原本預期的收益率有3%，但持有幾個月后贖回，發(fā)現(xiàn)竟然虧了400元!”投資者李先生告訴記者，用閑錢陸續(xù)購買了10只理財產(chǎn)品，今年贖回時卻發(fā)現(xiàn)，其中有7只理財產(chǎn)品虧損，實現(xiàn)盈利的僅有3只。

事實上，不僅是李先生，不少網(wǎng)友在網(wǎng)絡(luò)平臺上曬出了自己購買理財產(chǎn)品虧損的經(jīng)歷，并直呼“被‘理財刺客’刺了一劍”。有金融業(yè)內(nèi)人士分析指出，購買理財產(chǎn)品不能只看業(yè)績比較基準，要重點考察產(chǎn)品的風險，產(chǎn)品風險高低主要從風險等級、投資范圍、資產(chǎn)配置比例、歷史凈值波動等方面判斷。文/廣州日報全媒體記者 王楚涵

產(chǎn)品凈值波動常態(tài)化

多名投資者被“理財刺客”刺了一劍

記者了解到，令李先生虧損金額較大的一款理財產(chǎn)品是工銀理財·兩權(quán)其美混合類1個月定期開放時理財產(chǎn)品1號，李先生于2022年年初購入，持有到5月份贖回，共計虧損約400元。8月17日，記者查詢工商銀行app發(fā)現(xiàn)，目前該產(chǎn)品在銷售中，風險等級為PR3-風險適中，非保本浮動收益。從其單位凈值走勢來看，2022年年初至4月下旬，該產(chǎn)品凈值一路震蕩下行，此后凈值有所回升。

另一位投資者朱女士表示，購買的廣發(fā)理財產(chǎn)品，前幾天看發(fā)現(xiàn)虧了2000多元。“買完理財產(chǎn)品我平時也不看，到期的時候都忘記本金是多少了。”某國有銀行相關(guān)人員說。

事實上，記者在網(wǎng)絡(luò)平臺上查詢發(fā)現(xiàn)，不少網(wǎng)友曬出了自己購買理財產(chǎn)品虧損的經(jīng)歷。其中，有投資者分享其購買的R2風險固定收益類的中銀理財產(chǎn)品，業(yè)績比較基準顯示的是4%，但從買入產(chǎn)品后的兩個星期內(nèi)，卻一直顯示在虧錢。另有投資者表示，花26萬元購買的浦發(fā)銀行理財產(chǎn)品——益添利穩(wěn)健之一年最短持有期產(chǎn)品，從去年年底至今年4月份，虧損了近1萬元。

“近期市場波動加劇，少數(shù)理財產(chǎn)品凈值波動隨之增大。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華提到，但據(jù)不完全統(tǒng)計，跌破凈值的理財產(chǎn)品數(shù)量占比不超過10%，整體維持在少數(shù)。

融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平表示，從整體來看，理財產(chǎn)品到期虧損的比例不高，大多為中高風險理財產(chǎn)品。不過對于持有中的理財產(chǎn)品，凈值下跌或賬面收益率未達到業(yè)績比較基準，并不意味著產(chǎn)品到期收益率也達不到。

匯華理財約20只理財產(chǎn)品實際年化收益率不及業(yè)績比較基準

廣州地區(qū)多家銀行工作人員均向記者表示，目前銀行理財產(chǎn)品不承諾保本保息。記者查詢多家銀行APP發(fā)現(xiàn)，目前在售的大部分銀行理財產(chǎn)品均已在產(chǎn)品展示頁面明確，“業(yè)績比較基準”不代表未來表現(xiàn)和實際收益。

8月17日，記者查詢中國理財網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，多只絕對數(shù)值型的銀行理財產(chǎn)品實際收益率不及業(yè)績比較基準。如匯華理財有26只理財產(chǎn)品到期，其業(yè)績比較基準均為絕對數(shù)值型，約在4.35%～4.40%。然而，有約20只理財產(chǎn)品實際年化收益率不及業(yè)績比較基準，占比逾七成。且有產(chǎn)品兩者之間相差逾2%。例如匯華理財-匯理封閉式固定收益類理財產(chǎn)品2021年022期顯示的業(yè)績比較基準為4.35%，然而年化實際收益率僅為1.80%。

“業(yè)績比較基準為區(qū)間數(shù)值，產(chǎn)品的收益率區(qū)間比較大，只要能達到業(yè)績比較基準下限，便達到了產(chǎn)品的預期投資收益，相對來看，業(yè)績比較基準為絕對數(shù)值，產(chǎn)品實際收益率大多會在業(yè)績比較基準上下浮動，略低于或略高于業(yè)績比較基準都較為常見，達不到業(yè)績比較基準的概率會高于區(qū)間數(shù)值型產(chǎn)品。”劉銀平表示。

專家觀點

普益標準研究員雷文杰：投資者要理性地看待理財產(chǎn)品凈值的短期波動，避免受情緒驅(qū)動，產(chǎn)生“羊群效應(yīng)”。

融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平：一般來說，業(yè)績比較基準較高的理財產(chǎn)品，要么風險偏高，要么流動性偏差，投資者要能平衡產(chǎn)品風險、收益、流動性之間的關(guān)系。