光伏價格戰(zhàn)再升級！

【資料圖】

硅業(yè)分會官網(wǎng)顯示，M10單晶硅片（182 mm /150μm）、G12單晶硅片（210 mm/150μm）5月最新成交均價分別為4.22元/片和6.14元/片，較4月分別下降48.8%和30.3%。

對于硅片價格下跌，業(yè)內(nèi)人士分析稱主要是由于兩方面原因，其一是降價清庫存，短期來看效果并不理想；其二是傳導原材料下跌空間，并持續(xù)向終端釋放利潤。

自3月以來，國內(nèi)太陽能(000591)級多晶硅價格經(jīng)歷了十二連跌，硅料價格“腰斬”，硅片價格戰(zhàn)也隨之升級，5月TCL中環(huán)（002129.SZ）硅片價格連降兩次，降幅超20%，而隆基綠能（601012.SH）則一次性大降30%。

5月29日晚，隆基綠能在官網(wǎng)公示最新的硅片價格，單晶硅片P型M10 150μm厚度價格由6.3元人民幣下調(diào)至4.36元，降幅30.8%；P型M6 150μm厚度價格由至5.44元人民幣下調(diào)至3.81元人民幣，降幅30%。

神仙打架，A股遭殃。據(jù)同花順(300033)APP顯示，5月30日，光伏產(chǎn)業(yè)（931151）指數(shù)一度跳水跌去2%，隨后收跌0.96%；而5月31日更是繼續(xù)水下震蕩，收盤跌幅1.98%。

硅片到底是怎么卷起來的？在技術創(chuàng)新、擴大產(chǎn)能以及價格硝煙之中，光伏行業(yè)的巨大“蛋糕”又會在各家企業(yè)中如何重新分配？

圖片來源：圖蟲創(chuàng)意

各路玩家擴產(chǎn)，有人“搶蛋糕”有人“吃癟”

在光伏硅片領域，隆基綠能和TCL中環(huán)擁有難以撼動的地位，兩家巨頭合計市占率一度達到70%，對硅片也擁有一定的定價話語權。

不過，近年來國內(nèi)硅片產(chǎn)能不斷提高，除了專業(yè)化的硅片廠商，還有垂直一體化的光伏企業(yè)“搶蛋糕”，以及跨界玩家殺入硅片環(huán)節(jié)。各路玩家擴產(chǎn)，硅片價格也更加內(nèi)卷，競爭更加激烈。

隆基綠能2022年單晶硅片出貨量85.06GW，單晶硅片出貨量位列全球第一，2023年，公司計劃將單晶硅片能能由133GW提高至190GW。今年1月，隆基綠能拋出年產(chǎn)100GW單晶硅片的擴產(chǎn)計劃，預計2024年3季度首線投產(chǎn)，2025年底達產(chǎn)。TCL中環(huán)也不甘落后，計劃將單晶總產(chǎn)能從2022年的140GW提高至180GW。

而據(jù)不完全統(tǒng)計，一體化光伏廠商的硅片產(chǎn)能在2022年已超過200GW，并有望在2023年繼續(xù)擴產(chǎn)，產(chǎn)能增幅超100GW。晶科能源（688223.SH）近期也宣布560億元的垂直一體化投資項目，項目建設內(nèi)容包括56GW硅片產(chǎn)能，一期項目預計2024年第一季度投產(chǎn)。

不過，面對價格戰(zhàn)，跨界玩家的日子似乎“沒那么好過”。

此前主營生物農(nóng)藥的和邦生物(603077)（603077.SH）在2021年10月宣布跨界光伏，投資30億元建設10GW超高效單晶太陽能硅片項目后，在2022年步入生產(chǎn)銷售的正軌。然而，面對激烈競爭，和邦生物新玩家在市場擴張的步伐稍慢一步。

和邦生物2022年年報顯示，當年公司硅片生產(chǎn)量為2846.73萬片，銷售量為1210.53萬片，可以說硅片銷售量不及生產(chǎn)量的一半，去庫存或是一大難題。對此，時代財經(jīng)致電和邦生物，相關工作人員表示，（去年庫存多）可能跟價格影響或銷售策略有關系，今年的銷量會比去年好一些。

時代財經(jīng)注意到，和邦生物與皇氏綠能的長單合同本應在5月開始，投資者也極為關注，多次在互動平臺詢問進展，但和邦生物通過投資者互動平臺稱，皇氏電池片項目處于建設中，目前還未執(zhí)行合同；和邦生物還表示，公司硅片項目不存在“爛尾”的擔憂。

圖片來源：投資者關系互動平臺

該長單合同顯示，單晶硅片銷售總量不低于25億片，預計銷售金額總計約195億元，以此計算，單片價格約為7.8元。時代財經(jīng)注意到，雙方采取的定價模式為“單次采購價以最新市場報價為參考，實際采購價格采取月度議價方式”，在硅片大降價的背景下，銷售總額或?qū)⒖s水。

技術才是“光”的未來

在價格和產(chǎn)能卷起來之后，技術卷或許才是企業(yè)在未來光伏行業(yè)站穩(wěn)腳跟的出路。

在近期的SNEC大展上，許多行業(yè)龍頭企業(yè)積極宣傳的重點基本是光電轉化效率的提高，以及電池技術重點將由“P”轉“N”。

5月24日上午，正泰新能N型TOPCon全新產(chǎn)品——ASTRO N7系列在SNEC展會正泰新能展臺重磅發(fā)布。正泰新能董事長陸川在發(fā)布會現(xiàn)場表示，去年4月，正泰新能從P型順利轉入N型賽道后，一直在擴產(chǎn)提效的道路上不斷發(fā)力。據(jù)介紹，該系列采用正泰新能自研N型TOPCon3.0高效電池，量產(chǎn)平均效率達25.6%，組件效率達22.7%。

在TCL中環(huán)的展區(qū)，P型與N型組件各占一半，這也是其N型電池組件的首次亮相。相關工作人員向時代財經(jīng)表示，公司P型組件已上市2~3年，其N型組件最高功率可達710W，是首次向公眾展示，預計第三季度將正式推向市場。

同時，晶科能源、協(xié)鑫集成(002506)（002506.SZ）、一道新能、英利太陽能等公司也都將N型產(chǎn)品作為重點展示。向光伏產(chǎn)業(yè)一體化進軍的硅料龍頭通威股份(600438)（600438.SH）也在本次展會上重磅推出N型系列產(chǎn)品。協(xié)鑫集成工作人員告訴時代財經(jīng)，今年N型組件市占率可以達到30%左右。

中信建投證券電新團隊近期也表示，TOPCon電池當前量產(chǎn)效率已達25%以上，在N型電池中量產(chǎn)性價比最高，頭部企業(yè)均選擇以TOPCon作為下一代電池技術路線。

而N型硅片有利于制作更高效率的電池，目前TOPCon、HJT 等新電池技術基本都是基于 N 型硅片進行開發(fā)。國海證券(000750)研報顯示，N 型硅片成本尚高，但更大的減薄潛力結合電池端的高效率，有助于成本下降。

TCL中環(huán)N型硅片經(jīng)過多次薄化，主流厚度已降至110μm和130μm，而隆基綠能也達到150μm。硅片薄片化已成為未來光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要方向之一，硅片環(huán)節(jié)的各路玩家需加大對硅片生產(chǎn)技術的研發(fā)和投入，提高硅片制造的效率和品質(zhì)，或許才有望“分一杯羹”。