近日，證監會浙江監管局發布行政處罰決定書[2023] 21號（劉煒）。行政處罰決定書顯示，劉某入職浙商基金后，參與管理浙商滬港深精選混合，負責該基金產品的投資分析、投資決策等工作，劉某控制“唐某卿”賬戶與浙商滬港深精選基金進行趨同交易，趨同交易合計成交金額1760.24萬元，趨同交易合計虧損365095.09元。

2021年2月1日至2022年9月5日，劉煒因職務便利知悉與浙商滬港深精選基金交易有關的研究報告、投資策略、交易標的、交易時間等未公開信息。

而在劉煒入職浙商基金還不足一個月，2021年2月24日，“唐某卿”國聯證券賬戶通過國聯證券上海田林東路營業部開立，資金賬戶21XXXX88，下掛上海股東賬戶A20XXXXX30和深圳股東賬戶03XXXXXX42。

(資料圖片)

自賬戶開立后至2022年9月5日，“唐某卿”國聯證券賬戶便由劉煒通過手機下單交易，賬戶由實際控制和操作，資金亦為劉煒自有資金。

經查，自“唐某卿”賬戶開立后至2022年9月5日，該賬戶共交易滬市股票41只，交易成交金額1972.55萬元，與劉煒所管理的浙商滬港深精選基金趨同交易股票23只，趨同交易成交金額1172.67萬元，趨同交易股票只數占比56.1%，趨同交易金額占比59.45%，賬戶趨同交易虧損22.33萬元。

與此同時，該賬戶共交易深市股票24只，交易成交金額1318.72萬元，與浙商滬港深精選基金趨同交易股票13只，趨同交易成交金額587.57萬元，趨同交易股票只數占比54.17%，趨同交易金額占比44.56%，賬戶趨同交易虧損14.18萬元。

經計算，劉煒利用“唐某卿”賬戶趨同交易合計成交金額1760.24萬元，趨同交易合計虧損36.51萬元。

2022年9月5日，劉煒被浙商基金暫停職務。

從履歷來看，劉煒曾是倫敦商學院金融學碩士，并在多個海外賣方研究機構從事研究工作，一度成為賣方研究主管，并曾被《亞洲貨幣》等權威雜志評為“最佳中國分析師”。2021年2月1日起，劉煒擔任浙商滬港深精選基金的基金經理。盡管履歷光鮮，但前述產品在他管理近一年半時間內虧損了42.21%，任職年化回報為-34.33%，為同類基金墊底水平，老鼠倉的虧損似乎就不那么意外。

近年來，監管部門對內幕交易、“老鼠倉”等行為的打擊力度不斷增強。

去年7月，中辦、國辦公開發布了《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，中辦、國辦歷史上首次專門就資本市場“零容忍”的聯手發文，就把“老鼠倉”作為重點打擊對象，即強化重大證券違法犯罪案件懲治和重點領域的執法，包括嚴厲查處欺詐發行、虛假陳述、內部交易、老鼠倉、操縱市場等重大案件。

同年8月，中基協發布《公開募集證券投資基金管理人及從業人員職業操守和道德規范指南》，再對“老鼠倉”行為亮明“紅燈”，如基金管理人和從業人員應當堅決杜絕內幕交易行為和利用未公開信息交易行為。基金管理人應當建立、健全涵蓋事前、事中、事后，包括董事、監事、高級管理人員，以及投資、研究和交易等部門相關人員在內的全方位、多層次的內幕交易防控機制。

私募方面，近日也對“老鼠倉”進行了規范。7月9日，《私募投資基金監督管理條例》發布，當中也表示，對實施“老鼠倉”要加大懲處力度。條理加強了對私募基金管理人、托管人以及私募基金服務機構等主體從事私募基金業務活動要求，落實穿透監管要求，不斷優化私募基金整體生態；明確證監會監管職責及監管措施等，對規避登記備案義務、挪用侵占基金財產、實施“老鼠倉”、利益輸送等行為加以規范，加大懲處力度，為私募基金行業發展營造規范有序的競爭環境。