一、2020年中國汽車市場發展回顧

1.疫情影響下全年市場呈現積極向好發展態勢

在突如其來的新冠肺炎疫情大背景下，中國汽車市場表現出強勁的韌性。2020年全年終端零售達2461萬輛(含進口，下同)，同比下降3.4%;12月終端零售309.9萬輛，同比增長10.2%，實現全年的完美收官。其中，乘用車終端零售2007.9萬輛，同比下降7.3%;商用車終端零售453.1萬輛，同比增長18.8%，整體呈現“商用車強乘用車弱，高端市場強低端市場弱，二手車市場強新車市場弱”的分化發展特征。

分月度看，整體市場發展經歷了三個階段：第一階段為2～3月，疫情暴發期市場基本處于停滯狀態;第二階段為4～6月，疫情好轉，防控放開，需求快速恢復，商用車在投資及政策帶動下率先恢復正增長;第三階段為7～12月，疫情防控常態化，經濟持續回暖，推動乘用車銷量連續6個月實現兩位數增長，以個體消費需求為特征的乘用車需求加速釋放，對汽車市場增量貢獻率逐月提升，12月已達到78.3%。

2.2020年乘用車市場發展特征

中高端市場需求旺盛，助力SUV跑贏市場，爆款車型支撐轎車反彈

2020年SUV終端零售923.7萬輛，同比下降3%，雖未能破千萬輛，但仍為惟一跑贏大盤的細分市場。消費需求升級和全新換代產品上市推動市場結構持續向上，其中豪華SUV同比強勢增長16.3%，B、C級高端SUV同比增長9.2%，為SUV市場恢復貢獻增量。2020年轎車終端零售959.5萬輛，同比下降9.7%，但11月轎車同比增長12.5%，為2019年3月以來增速首次超過SUV。這主要得益于新能源爆款轎車宏光MINI、特斯拉Model 3、比亞迪漢等的優異表現。

日系增速領跑整體市場，美系新產品驅動效果顯著

2020年各系別市場均呈現下滑態勢，日系產品銷量同比下降1%，增速領跑乘用車市場，五大相關企業表現均好于整體市場。其中豐田系表現優異，一汽豐田、廣汽豐田同比分別增長3.5%和14.1%;美系同比下降2.5%，增速跑贏大盤，國產特斯拉，林肯冒險家、飛行家及福特銳際等新產品帶來高增量;自主品牌同比下降9.8%，市場份額為33.9%，較2019年下降0.9個百分點。上半年疫情對自主品牌市場影響較顯著，但下半年隨著宏光MINI、比亞迪漢等新能源汽車產品推出，一定程度彌補了前期的銷量空缺。自6月以來自主品牌份額逐月提升，2020年自主品牌新能源汽車同比逆勢增長12%，成為自主品牌市場回暖的重要驅動力;歐系同比下降7.7%，頭部企業上汽大眾2020年各月均呈現下滑態勢，全年累計銷量同比下降22.3%，成為拖累歐系的重要因素，但北京奔馳、華晨寶馬同比逆勢增長，一定程度挽回了頹勢;韓系同比下降27.8%，自2019年7月開始已連續18個月高位下滑。

供需發力助力豪華品牌延續高增長，引領乘用車市場復蘇

2020年豪華車終端零售358.8萬輛，同比增長11.7%，占乘用車的市場份額提升至17.9%，體現出疫情影響下豪華品牌較強的韌性。從需求端看，中高端人群受疫情影響相對較小，換購推動消費者品牌升級，中高端換購需求持續提升。2020年換購后豪華品牌市場份額達26.8%，比2019年提高0.8個百分點;從供給端看，入門豪華產品以及豪華車較大的折扣率，搶占了合資車企20萬～25萬元中端產品市場，2020年豪華品牌整體終端折扣率平均在17%左右。同時，從終端零售看，紅旗HS5、奧迪Q2L為各自品牌貢獻了近10%的增量，兩大因素驅動25萬元以下豪華車同比增長40.8%，成為市場增長新動能;同時，國產后降價的特斯拉上升勢頭明顯，引領豪華新能源汽車市場終端零售突破21.4萬輛，同比增長112.6%。綜上，多重因素推動今年豪華車市場表現優異。

一汽、長安等集團旗下自主品牌發力，成為市場贏家

2020年，銷量排名前四的四大集團分別是上汽、一汽、東風、廣汽，四大集團實現終端零售1222萬輛，占整體市場份額超60%;但從增速看，一汽、長安、華晨及奇瑞四大集團成為市場贏家，均實現同比正增長。紅旗、解放、奧迪、捷達等品牌的優異表現推動一汽集團實現份額和增速的雙提升;長安集團在合資品牌福特、馬自達表現欠佳的情況下，憑借長安CS75PLUS、UNI-T等熱門車型的強勢表現和林肯冒險家、飛行家的首次國產上市，實現19%的同比高增長。

疫情防控常態化后，經濟發達區域需求加速釋放，東部地區、一線城市跑贏大盤

2020年上半年，低級別城市人口密度小，疫情防控相對寬松，該區域率先恢復生產生活秩序，帶動低級別城市市場銷量快速恢復。下半年隨著疫情防控常態化，經濟發達區域及城市經濟迅速回暖，同時受限行調整、限購放寬、中高端購車需求強勁以及個人駕車出行更安全等因素影響，消費者表現出更強的購車欲望，也助力經濟發達區域及城市全年市場表現更優異。從城市級別看，一線城市表現突出，2020年終端零售286.5萬輛，同比下降2.2%，遠好于其他級別城市。從區域看，東部和東北地區跑贏大盤，其中東部地區2020年終端零售1003.5萬輛，占全國總銷量的50%，同比下降6.6%，北京、天津、海南均實現逆勢增長。

受疫情影響，無車用戶購車需求快速釋放，整體市場品牌忠誠度提升

2020年乘用車換購用戶帶動的新車零售規模達676萬輛，對整個乘用車零售市場的貢獻度為33.7%，相較2019年下滑1.3個百分點。不過，下滑的背后并非換購需求的萎縮，而在于疫情期間的出行困境刺激無車用戶的購車需求快速釋放，一定程度上擠壓了換購用戶對于零售市場的貢獻;2020年中國乘用車市場品牌忠誠度由2019年的11.9%提升至12.2%，這主要得益于自主品牌忠誠度的提升。2020年自主品牌在逆境中謀轉型，持續向上發力，借助智能化、網聯化、新能源汽車、高端品牌打造等不斷提升品牌美譽度和品牌影響力，因而能夠更好地承接自身基盤用戶的消費升級需求。

二手乘用車市場恢復正增長，跨區流轉活躍

2020年二手乘用車市場整體規模達到1351萬輛，同比增長3.3%。其中，跨城市流轉的比例由2019年的29.7%上升至2020年的31.5%。二手車的跨城市流轉不僅得益于限遷政策的取消、電商平臺的快速發展，還與2020年出臺的二手車減稅政策密切相關。減稅政策的實施有助于改善二手車市場小、散、弱的經營現狀，促進公司化運作的發展，強化二手車市場的分銷和流通能力，促進二手車跨區域流轉的活躍度提升。

3.2020年商用車市場發展特征

貨車增長拉動商用車需求創新高，商用車總體市場表現遠超預期

2020年商用車市場在疫情沖擊、經濟觸底形勢下，實現超預期增長，銷量規模創歷史新高，市場需求達到453.1萬輛，較2019年增加71.8萬輛，同比增長18.8%。全年銷量的高位運行，主要源于貨車增長的支撐。一方面，國家及地方政府積極以促消費、擴基建等措施提振經濟，對沖疫情負面沖擊，拉動物流車及工程車需求增長;另一方面，“藍天保衛戰”收官推動了國三老舊貨車置換，在補貼政策引導及強制更新政策刺激下，貨車銷量大幅提升，對市場拉動率超9%。同時超載治理、按軸收費等政策相繼實施，進一步釋放超載運力，帶動新購車需求。從客車市場來看，需求低迷貫穿全年，對商用車市場形成一定拖累，總體表現低于預期。

國三車淘汰、基建投資、治超治限等因素拉動重卡銷量創歷史新高

2020年，在國三車淘汰力度加大、基建項目陸續開工、治超趨嚴等多因素綜合影響下，重卡終端零售129萬輛，創歷史新高，同比增長33.6%。從需求結構來看，中長途運輸車輛的增換購需求直接刺激物流類牽引車、載貨車銷量同比大漲，其中牽引車銷售貢獻度達到48.3%，為今年重卡市場增長主要動力。自卸車市場在大量基建項目開工、渣土車安全、環保治理拉動下，全年銷量同比增長30.3%。專用車市場受城鎮化建設推進、老舊車置換、超載治理、基建投資等因素疊加影響，銷量高位運行，市場占比達到21%。

物流業發展疊加政策拉動，輕卡市場表現超預期

2020年，輕卡終端累計銷售154.1萬輛，同比增長19.1%。疫情影響下網絡購物需求的增長、網絡直播等新型電商的快速發展以及“工業品下鄉、農產品進城”的持續推進，拉動物流運輸需求增長，對輕卡市場形成強力支撐。同時輕卡“大噸小標”治理、國三車淘汰等政策的持續推進，促進市場運力需求和車輛換購需求釋放，是拉動2020年輕卡市場增長的重要因素。

大中客與輕客市場表現兩極化

2020年，客車市場同比下滑4.9%。其中大中客市場同比下滑27.2%，銷量創5年來新低。受疫情影響，居民公共出行受限，大中客各細分市場均出現不同幅度的下滑，尤其是公路客運市場，其降幅高達46%。此外，源于新能源汽車補貼的連續下調，公交市場也出現了22.4%的降幅。不同于大中客市場的下滑，輕客市場同比提升5.8%。疫情刺激了電商、物流行業的發展，物資配送類輕客需求隨之增長。同時，疫情也刺激了醫療類輕客市場需求的增長。

4.2020年新能源汽車市場發展特征

產品供給質量提升，新消費人群貢獻新能源汽車增量市場

2020年我國新能源汽車終端零售124.3萬輛，同比增長19.9%，占整體市場5.1%，市場呈現“前低后高，兩端強中間弱，私人及女性消費比例提升”的發展特征。上半年在疫情及補貼退坡影響下，新能源汽車銷量延續2019年的大幅下滑態勢，下半年在新產品供給驅動下快速回升，連續6個月實現超高增長。新能源乘用車終端零售114.8萬輛，同比增長24.4%，特斯拉Model 3、比亞迪漢、蔚來ES6等為代表的高端電動車和宏光MINI、歐拉黑貓等為代表的微型純電動車成為市場增長驅動力。2020年，新能源乘用車消費中，私人購買占新能源乘用車比例提升至84%，私人購買成為市場增長重要驅動力，較2019年提升10個百分點。女性占比達46%，增換購比例近40%，遠高于整體乘用車，成為新能源汽車市場發展的新特點。

新能源商用車終端零售9.5萬輛，同比下降16.4%。一方面，補貼退坡、疫情影響下公共出行減少，導致新能源客車需求下滑;另一方面，基礎設施的完善程度以及純電動商用車技術水平的提升進展較慢，新能源貨車在使用端的“痛點”尚未有效改善，銷量較上年進一步回落。

純電動占比持續攀升，插電混動車型在新品驅動下維持正增長

2020年主流技術路徑下的產品銷量均實現同比增長，其中純電動汽車全年終端零售101.5萬輛，同比增長23.2%。市場驅動下高性價比新產品深受用戶青睞，占新能源汽車銷量比例為81.6%，較2019年提升2.2個百分點;插電混動汽車全年終端零售22.7萬輛，同比增長8.1%。理想ONE、比亞迪漢、探岳等新車型貢獻了主要增量。而明星車型寶馬5系表現欠佳，同比下降5.5%。主流自主車型比亞迪唐、榮威ei6等均呈現高位下滑，抑制了插電混動汽車的進一步增長;氫燃料電池汽車目前主要著力于公共領域的推廣應用，在疫情影響下推廣應用受到一些影響，2020年全年終端零售1500輛，同比下降52.9%。但隨著加氫站網絡的完善、燃料電池技術的進步，未來推廣量有望持續攀升。

二、2021年中國汽車市場發展展望

1.宏觀環境：經濟全面復蘇，消費和制造業提供主要支撐

2021年，隨著經濟恢復至常態化增長，供需不匹配的矛盾將逐漸緩解。從基本面來看，消費加快回升和制造業投資觸底反彈將成為拉動經濟增長的主要動力。中央經濟工作會議強調注重需求側管理、堅持擴大內需。在宏觀調控和內生動力的共同強化下，可選消費、新業態消費以及新基建鏈條相關消費都將迎來進一步增長。內外需共振將推動制造業持續修復，制造業有望進入新一輪上行周期，制造業投資將成為投資增長的主要支撐。2021年全年經濟增速預期達到7%～9%，經濟全面復蘇，內需進一步回暖、外需景氣、市場信心得以提振，汽車市場發展將得到有力支撐。

2.政策環境：持續擴大消費，釋放汽車市場潛力

2021年年初，國家部委發文再提擴大汽車消費，從國家層面明確促消費信號，釋放汽車市場消費潛力。但整體政策直接刺激力度或弱于2020年，政策重點逐漸從單純的拉動消費拓展到提高配套水平、轉變管理方式等方面。

乘用車方面，政策著力點向地方政府及消費環節傾斜。限制類消費政策或將繼續弱化，鼓勵限購城市優化汽車限購措施，仍將促進區域市場需求釋放;新一輪汽車下鄉，仍以鼓勵為主，政策效果取決于地方財政支持力度。同時，國家及地方層面將繼續加快新能源汽車推廣應用，優化完善新能源汽車財稅支持政策，加大公共服務領域支持力度，為市場發展注入強勁動能。

商用車方面，以延續性政策和產品技術升級政策為主。區域性老舊柴油貨車淘汰更新政策延續、高排放車輛路權限制，將進一步倒逼市場釋放換購需求;超載治理持續推進，將進一步促進運力優化和產品結構調整。國六排放標準實施、危險品等市場專項整治，在促進產品迭代升級的同時，也將加快企業技術儲備，進一步激活市場需求。

3.市場環境：換購拉動新車需求釋放，新產品帶來新驅動力

從需求端來看，中國汽車市場逐步進入存量競爭時代，消費升級下的換購需求仍顯旺盛，預計2021年乘用車市場發生的換購規模將達1422萬輛，并由此拉動848萬輛的新車終端零售。同時，國三及以下老舊柴油貨車淘汰延續將加速商用車換購需求釋放，驅動市場增長。從供給端來看，2020年末上市的新產品銷量將逐步爬坡，由于疫情延后發布的新車型也將在2021年陸續推出。同時國產Model Y及大眾ID.系列等合資新能源產品的量產上市，也為市場增長帶來新驅動力。

4.2021年中國汽車市場規模預判

綜合考慮經濟、政策以及汽車市場發展動能因素，2021年整體汽車市場將迎來觸底反彈，按照終端零售口徑預測，預計2021年全年汽車銷量有望達到2529萬輛，同比增長2.8%。其中乘用車隨著經濟復蘇將呈現恢復性增長，預計銷量為2131萬輛，同比增長6.1%;商用車在2020年需求透支以及高基數影響下，預計銷量為399萬輛，同比下降12%。

從乘用車細分市場來看，預計2021年全年轎車銷量為1012萬輛，同比增長5.4%，SUV銷量為992萬輛，同比增長7.4%;在消費升級和換購升級趨勢下，豪華車將延續增長態勢，預計2021年全年銷量為400萬輛，同比增長11.4%。從商用車細分市場來看，預計2021年全年貨車銷量為363萬輛，同比下降13.4%;客車銷量為36萬輛，同比增長4.7%。

從新能源汽車市場來看，在“雙積分”政策以及特斯拉、合資企業新產品加速推出等多重因素拉動下，預計2021年全年新能源汽車銷量為158萬輛，同比增長26.8%。

(8～9版圖片來自本報資料庫，圖表數據源自中汽數據有限公司)

中國汽車整體市場及細分市場規模分析與預判