馬斯克畫的大餅，雖然“好看”，但究竟能不能吃得到，還得靠個人本事。

“因?yàn)?500美元的政府補(bǔ)貼，特斯拉要把寧德時代踢出北美地區(qū)供應(yīng)鏈?！?/p>

不久前，一則寧德時代與特斯拉即將“分手”的小道消息，瞬間傳遍了網(wǎng)絡(luò)。隨之一同蔓延的信息還有，寧德時代出口到美國的電池，也被美國海關(guān)扣押。

【資料圖】

如此亦真亦假，且擁有一定邏輯的消息，最具備殺傷力、蠱惑力，寧王的股價更是因此遭受到一次強(qiáng)力沖擊。

而寧德時代的官方反應(yīng)也很快，對于這2條“流言蜚語”，進(jìn)行了緊急辟謠：“與特斯拉的戰(zhàn)略合作關(guān)系沒有發(fā)生變化，會持續(xù)深化和提升。所謂被美國海關(guān)扣貨，經(jīng)核實(shí)，沒有相關(guān)情況?！?/p>

按照常理，這本來會是寧王再次戰(zhàn)勝謠言的戲碼，喜大普奔、各自歡喜。然而不曾想，美國資本大鱷，轉(zhuǎn)手就給予了一記重?fù)簟翱纯铡睂幍聲r代。

6月7日，美國知名的“華爾街之狼”摩根士丹利發(fā)布研報，“看空”寧德時代。

研報內(nèi)容顯示，受地緣政治、產(chǎn)能過剩，以及二線電池廠商激進(jìn)定價等因素影響，寧德時代在市場份額和利潤率方面，可能面臨更多的風(fēng)險。

基于此，摩根士丹利將寧德時代的目標(biāo)價，由此前的213.89元調(diào)整為180元，看空意圖顯而易見。

表面上看，寧德時代面臨的困境，無外乎4點(diǎn)：

其一，特斯拉的三心二意；其二，地緣政治尤其是美《降低通脹法案》相關(guān)政策的影響，其三，友商的競爭；其四，即將到來的動力電池產(chǎn)能過剩。

而在根本上，卻可以將其簡化為：寧德時代增量市場的拓寬困局。

國內(nèi)動力電池市場的份額基本固化，寧德時代想要更進(jìn)一步，就需要“抱緊”特斯拉的大腿，以充分布局好海外市場。而這其中，歐洲地區(qū)和北美地區(qū)，可能會是最為重要的2個“主陣地”。

但最棘手的問題，也恰恰出于此——地緣政治，拖累了包括寧德時代在內(nèi)的所有中國公司，在海外市場的前進(jìn)步伐。

出海墨西哥，一條不歸路？

或許也是看到了寧德時代的窘境，老搭檔特斯拉想要抬上一手？

坊間傳聞，特斯拉正在動員中國的供應(yīng)鏈企業(yè)去到墨西哥投資建廠。而聯(lián)系前后動作推測，此前馬斯克到訪中國，與寧德時代掌舵人曾毓群的會面，或許就是為了洽談此事。

“特斯拉要求供應(yīng)鏈企業(yè)去那邊投資建廠，而且節(jié)奏相當(dāng)緊迫，如果不及時響應(yīng)，可能會丟掉好幾億的大訂單。”

而之所以會是墨西哥，除了其距離美國更近之外，這里還將承擔(dān)特斯拉在北美地區(qū)的大部分制造能力。

言之有據(jù)的是，今年的特斯拉投資者日上，特斯拉將第五座超級工廠的選址，定在了墨西哥新萊昂州首府蒙特雷。這里是墨西哥第三大城市，也被認(rèn)為是墨西哥最美國化的城市。

據(jù)稱，蒙特雷工廠將成為特斯拉下一階段的生產(chǎn)主力，輻射整個北美市場，投資超過50億美元，規(guī)劃產(chǎn)能100萬輛。

換言之，特斯拉就是要在墨西哥打造另外一座“上海工廠”，并在周圍重建一套供應(yīng)鏈體系，而且這也十分符合特斯拉一貫為之的“第一性原理”和“降本增效理念”。

實(shí)際情況顯示，作為世界首屈一指的新能源車企，特斯拉的號召力確實(shí)十分強(qiáng)勁，已經(jīng)有不少中國供應(yīng)鏈企業(yè)“入局”。

寧德時代暫且不表，畢竟于墨西哥建廠“八九不離十”。此外，如旭升集團(tuán)、廣達(dá)電腦、和碩聯(lián)合等，這些主要提供電子控制單元、中控臺、電池等核心零部件的供應(yīng)商，也已經(jīng)官宣了在墨西哥興建工廠的規(guī)劃。

再加上均勝電子、三花智控等，早已布局墨西哥的中國企業(yè)，似乎一場屬于中國新能源汽車供應(yīng)鏈的出海旋風(fēng)，在大洋彼岸席卷而生。

曾幾何時，槍支泛濫、毒品肆虐，暴力犯罪等，這些美劇中經(jīng)?？吹降哪鞲缲?fù)面“標(biāo)簽”，讓人們對這一地區(qū)“畏之如虎”。而今，有了特斯拉的帶動，各大企業(yè)趨之若鶩，似乎開始變得不一樣了起來。

但回過頭來思考，出海墨西哥真的會是一條康莊大道嗎？亦或者說，也是另外一條不歸路？

陷阱or福地，實(shí)踐出真知

6月9日，印度執(zhí)法局發(fā)布文件稱，因小米涉嫌違反印度《外匯管理法》，“向外國實(shí)體非法轉(zhuǎn)移資金”，該局已經(jīng)向小米相關(guān)公司及銀行發(fā)出正式通知。

而這也意味著，出于該指控，印度此前已經(jīng)扣押的小米共555.1億盧比資金，約近50億元人民幣，將會被正式?jīng)]收。

相對比而言，墨西哥的營商環(huán)境或許比印度要好，但在地緣政治愈加不受控制的今天，北美地區(qū)的“泥淖”，反而更難掙脫，尤其是像汽車零部件這樣重資產(chǎn)、重投資的制造業(yè)。

好消息是，墨西哥擁有足夠深厚的汽車底蘊(yùn)，尤其是與美國接壤，具備承接美國相關(guān)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的天然優(yōu)勢，制造業(yè)排名更是位居全球第11位。

而且美國扶持墨西哥，試圖塑造出北美地區(qū)的“中國制造”的心思，早已是“司馬昭之心”。特斯拉押注墨西哥，稱之為“政治正確”，并不為過、

具體到汽車行業(yè)，近20年來，墨西哥的汽車行業(yè)吸引外資一直呈現(xiàn)波動上升趨勢，并逐漸形成了完整的汽車產(chǎn)業(yè)鏈。

據(jù)墨西哥經(jīng)濟(jì)部統(tǒng)計(jì)，1999年至2019年的20年期間，墨西哥汽車行業(yè)外資流入727億美元，前五大來源國為美國、日本、德國、加拿大和韓國。

事實(shí)上，墨西哥已經(jīng)成為世界上許多領(lǐng)先汽車品牌的制造基地，如“美國三巨頭”通用汽車、福特、克萊斯勒，以及德國大眾、日本日產(chǎn)、韓國起亞等汽車品牌，都在這里投資建廠。

值得一提的是，相對于傳統(tǒng)燃油車的零部件供應(yīng)體系，墨西哥的新能源汽車零部件供應(yīng)鏈，依舊處于初期階段。從這一角度出發(fā)，墨西哥確實(shí)是中國零部件企業(yè)的機(jī)遇所在。

再加上相關(guān)車企眾多，也更有益于業(yè)務(wù)的開展拓寬。更何況，美《降低通脹法案》等相關(guān)政策的出臺，倒逼著汽車制造回歸北美地區(qū)，頗有一番制造業(yè)大興的意味。

事實(shí)上，留給中國零部件供應(yīng)商思考的時間并不多，而全世界像特斯拉這樣的造富機(jī)器也不多。

但不能忽略的一點(diǎn)在于，福兮禍所依，最終會賭到潑天富貴，還是賭個滿盤皆輸，其中充滿了不確定性。相對應(yīng)的另外一面，謀定而后動，如果企業(yè)有能力承擔(dān)風(fēng)險的話，不妨就“膽大妄為”一些，畢竟市場的蛋糕，就是用來分的。

“美國市場，寧德時代是一定要去的！”

正如曾毓群所說，寧德時代就是要進(jìn)軍美國市場，擁有天然優(yōu)勢的墨西哥，就是他的第一站。可同樣因?yàn)楦鞣N因素，俄烏沖突、疫情、政治等，寧德時代在墨西哥的投資建廠，一直沒有得到官方確定與推進(jìn)信息披露。

不難看出，哪怕強(qiáng)如寧王，也在墨西哥遭遇到各種挫折與困難，甚至是各種掣肘。但市場機(jī)遇的角度，不僅僅是寧德時代自己，讓國內(nèi)其他的零部件供應(yīng)商，如此簡單地將“抱大腿”的機(jī)會拱手于人，恐怕也不會愿意。

實(shí)踐是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)，墨西哥是陷阱還是福地，終歸需要用時間和實(shí)踐去檢驗(yàn)。而人情世故的背后，無外乎一個“利”字，當(dāng)利益足夠大的時候，確實(shí)會有人、有企業(yè)鋌而走險，也會有人、有企業(yè)選擇合作共贏。

顯而易見，不管是政治方面，還是商業(yè)方面，特斯拉都將是是獲利的一方,。而這，或許就是特斯拉應(yīng)有的排面吧。