在國(guó)家“綠色金融”“雙碳”戰(zhàn)略布局下，銀行紛紛搶占新能源汽車金融市場(chǎng);與此同時(shí)，發(fā)力汽車金融亦是銀行零售轉(zhuǎn)型的落腳點(diǎn)之一。

上市銀行披露的2021年年報(bào)顯示，新能源汽車金融已成為零售業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的重要部分，部分銀行2021年汽車消費(fèi)貸款金融增加超過60%。

布局新能源汽車金融

隨著消費(fèi)者觀念轉(zhuǎn)變以及消費(fèi)需求升級(jí)，我國(guó)汽車貸款規(guī)模及汽車金融滲透率呈上升態(tài)勢(shì)。2021年我國(guó)汽車總銷量達(dá)到2628萬輛，其中新能源汽車銷量達(dá)到352萬輛，同比增長(zhǎng)158%，新能源汽車金融滲透率從2020年的5%快速提升至2021年的13%。

在此背景下，銀行積極布局新能源汽車金融。如中信銀行在2021年年報(bào)中披露，該行加強(qiáng)汽車金融產(chǎn)品體系建設(shè)，積極布局新能源汽車、二手車、商用車等新賽道。報(bào)告期內(nèi)，放款規(guī)模達(dá)4400.46億元，同比增長(zhǎng)16.32%。

關(guān)于新能源汽車金融，招商銀行在年報(bào)中亦提到，報(bào)告期內(nèi)，本公司在董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)中增加綠色金融職責(zé)，制定《招商銀行“雙碳”工作機(jī)制及行動(dòng)方案》、制定并完善《新能源汽車行業(yè)信貸政策》等信貸政策。

不只股份制銀行，城商行在汽車金融業(yè)務(wù)方面也是加大馬力。上海銀行的2021年年報(bào)顯示，該行積極發(fā)展汽車金融，在2021年，汽車消費(fèi)貸款投放金額488.33億元，同比增長(zhǎng)183.64億元，增幅60.27%。對(duì)此，上海銀行方面表示，該行持續(xù)深耕汽車金融服務(wù)領(lǐng)域，響應(yīng)國(guó)家雙碳戰(zhàn)略和擴(kuò)大汽車消費(fèi)的政策導(dǎo)向，積極布局綠色信貸領(lǐng)域，加大與新能源造車龍頭企業(yè)合作，重點(diǎn)定位有廠商背景的汽車金融以及融資租賃公司、頭部新能源造車新勢(shì)力;同時(shí)，把握汽車市場(chǎng)銷售旺季，依托產(chǎn)品升級(jí)提升金融滲透率。

全聯(lián)并購(gòu)公會(huì)信用管理委員會(huì)專家安光勇認(rèn)為，銀行把握汽車金融市場(chǎng)，除了考慮到零售轉(zhuǎn)型外，同時(shí)也可以緩解房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷帶來的沖擊。

IPG首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜表示，汽車金融作為零售金融和消費(fèi)金融的一個(gè)重要組成部分，當(dāng)前汽車金融市場(chǎng)呈現(xiàn)快速發(fā)展和迅速擴(kuò)容之勢(shì)，也是銀行業(yè)和資本市場(chǎng)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。

把控資產(chǎn)質(zhì)量是關(guān)鍵

華泰證券研報(bào)指出，從供給端看，40%的汽車金融滲透率相較海外成熟市場(chǎng)仍有較大提升空間;從需求端看，全球最大汽車銷售市場(chǎng)為汽車金融行業(yè)提供扎實(shí)的基本盤，同時(shí)需求結(jié)構(gòu)、客群結(jié)構(gòu)的變化有望驅(qū)動(dòng)汽車金融迎來高階發(fā)展，二手車、新能源汽車、網(wǎng)約車、商用車均為未來新看點(diǎn);從政策端看，國(guó)內(nèi)大循環(huán)背景下鼓勵(lì)汽車消費(fèi)，汽車金融正迎來紅利期，政策逐步向持牌機(jī)構(gòu)傾斜，銀行與汽融公司有望夯實(shí)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，相比汽車金融公司，銀行的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在資金成本較低;不過，風(fēng)險(xiǎn)把控方面稍遜一籌。

從資產(chǎn)質(zhì)量來看，中證鵬元統(tǒng)計(jì)的車貸ABS的數(shù)據(jù)顯示，銀行為發(fā)行主體的基礎(chǔ)資產(chǎn)累計(jì)違約率總體高于汽車金融公司。

中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《中國(guó)汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報(bào)告(2020年度)》亦顯示，汽車金融公司運(yùn)行整體穩(wěn)健，新冠肺炎疫情期間展現(xiàn)出了專業(yè)的風(fēng)控能力和強(qiáng)韌的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)能力。汽車金融公司行業(yè)相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)表現(xiàn)良好，截至2020年底，行業(yè)平均流動(dòng)性比率達(dá)214.09%，遠(yuǎn)高于銀行業(yè)平均水平。

因此，在開展汽車金融業(yè)務(wù)中，如何把控風(fēng)險(xiǎn)成為銀行面臨的挑戰(zhàn)之一。冰鑒科技研究院研究員王詩強(qiáng)提醒道，如果銀行僅僅追求汽車金融的利潤(rùn)，降低信用把控的門檻，將自己的信用風(fēng)控建立在融資擔(dān)保公司的基礎(chǔ)上，那么這就等于放棄了對(duì)借款人信用的評(píng)判，也就放棄了信用創(chuàng)造的核心業(yè)務(wù)，那么業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之上升。

“銀行布局汽車金融的方式有以零售業(yè)務(wù)方式直接作消費(fèi)貸款、以獨(dú)立的子公司方式拓展市場(chǎng)，以及與汽車生產(chǎn)和流通企業(yè)成立合資公司拓展市場(chǎng)等多種方式。前兩者屬于通常的消費(fèi)金融展業(yè)方式，銀行自主度較高，但是市場(chǎng)推廣效率較差，而以獨(dú)立子公司的方式可以在提升效率的同時(shí)與銀行自身進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)隔離。就后者而言，有利于利用車企和流通企業(yè)廣泛的市場(chǎng)網(wǎng)點(diǎn)與渠道快速拓展市場(chǎng)以做大規(guī)模，但是又存在與合作伙伴之間的合作與協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)問題。”柏文喜表示。

王詩強(qiáng)建議，銀行從事汽車金融業(yè)務(wù)，需要自己圍繞購(gòu)車主體的不同場(chǎng)景，積累更多的服務(wù)基礎(chǔ)和服務(wù)能力，通過這些基礎(chǔ)和能力積累相關(guān)的數(shù)據(jù)和評(píng)判方法，來提升自己在汽車金融領(lǐng)域里的信用定價(jià)能力，從而做到精準(zhǔn)定價(jià)，控制風(fēng)險(xiǎn)，獲取收益。

展望未來，中證鵬元指出，當(dāng)前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍較為復(fù)雜，新冠肺炎疫情反復(fù)，居民面對(duì)較大的就業(yè)壓力及短期流動(dòng)性壓力，這將是汽車金融業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一。