28日A股大小指數分化。滬指平盤震蕩回踩3600點，創業板在寧德時代、愛爾眼科等權重帶領下沖破3400點，漲近2%，科創50指數再創年內新高。兩市成交額連續7個交易日破萬億元。業內分析認為，短期資金邊際流入放緩，熱門板塊或將迎來短暫休整，但成長股如果出現調整，將是加大布局的好時機，重點可關注三個方向。

豬肉股反彈 煤炭股領跌

6月28日，滬深兩市高開后走勢分化，銀行、證券、煤碳等集體殺跌拖累滬指，收盤微跌0.03%，報3606.37點，全天振幅僅20個點位。新能源、芯片、醫藥醫療等成長股風格明顯強勢，并帶領創業板指和科創50指數持續走強，創業板指升1.95%，報3412.86點，科創50漲1.83%，續創年內新高。兩市連續第7個交易日成交額突破萬億元。

發改委價格監測中心28日發布2021年6月第4周豬料、雞料、蛋料比價，同時指出，當周國內豬價觸底反彈，但均價仍低于上一周，預計短期內豬價或繼續反彈回升，生豬養殖虧損程度或減輕。28日，生豬期貨暴力反彈，豬肉股同步復蘇，天邦股份、新五豐、傲農生物集體漲停，龍頭牧原股份大漲8%。

新能源、芯片等科技板塊集中的創業板指數、科創板指數漲勢如虹。三代半導體概念股露笑科技碳化硅襯底片已送樣檢測通過，股價一字漲停，富滿電子漲超15%，北方華創再創新高。寧德時代盤中突破500元/股創新高帶動做多氣氛，鋰電產業鏈持續活躍，國軒高科漲停，石大勝華、恩捷股份繼續大漲創新高。

28日跌幅最大的是煤炭板塊，跌超6%，潞安環能、淮北礦業雙雙跌停，陜西黑貓跌超9%。消息面上，發改委經濟運行調節局有關負責人日前表示，隨著夏季水電、太陽能發電增長，以及煤炭產量和進口量增加，煤炭的供需矛盾趨于緩解，預計7月份煤價將進入下降通道，價格將出現較大幅度下降。

值得注意的是，28日午后，北向資金恢復交易后即開始砸盤，不少高位無硬邏輯支撐個股炸板。北向資金全天凈賣出40.55億元，終結連續3日凈買入。中遠海控、寧德時代、牧原股份分別遭凈賣出4.72億元、3.89億元、3.52億元;貴州茅臺獲凈買入4.4億元。

關注估值合理中報超預期公司

“周一兩市日內震蕩，深市表現強于滬市，成交額維持在萬億元之上，北向資金流出兩市。部分熱門標的創歷史新高，成交量連續維持高位，科技和消費等高景氣行業資金集中度已處于高位，短期資金邊際流入放緩，熱門板塊或迎來短暫休整，休整后的資金流入將推升熱門題材再次上漲。”山西證券策略分析師麻文宇28日盤后分析表示。

安信證券分析指出，當前市場整體繼續處于震蕩階段，本輪指數繼續上行的空間可能有限。從中長期來看，今年中報和下半年A股基本面大概率好于市場預期，美聯儲顯著鴿派和國內經濟復蘇完成的背景下，國內債市收益率上行空間有限，流動性環境和風險偏好因素整體依然是有利支持，企業的盈利能力和成長性將成為下一階段市場的核心邏輯。

行業配置上，安信證券建議關注估值合理中報超預期公司，適度把握周期股交易性機會。短期成長股如果出現調整將是加大布局的好時機，重點關注方向包括三條線索：一、復蘇下中報超預期行業：化工、煤炭、銀行等;二、核心賽道中能夠繼續持續超預期的品種：半導體、光伏、部分醫藥公司;三、新成長賽道：人工智能、智能汽車、新材料、軍工、信創網安等。

“七一”臨近，各地紅色旅游迎來客流高峰。攜程旅行發布的《2021年上半年紅色旅游大數據報告》顯示，上半年紅色旅游景區預訂量同比增長超2倍，80后、90 后占比達七成。00后參加紅色旅游的人數比2019年同期增長約2.5倍。紅色文化在年輕人群中的認知度和影響力快速提升。因此，麻文宇建議投資者關注旅游板塊繼續反彈的機會。

此外，他還建議關注半導體和醫藥板塊，“除我們重點推薦的創新藥板塊，由于新冠變異病毒‘德爾塔’在全球傳播，疫情或有再發反彈的可能，短期可關注防疫概念板塊機會。”(陳慧)