周四醫(yī)藥、白酒活躍，銀行、汽車(chē)、教育等板塊輪番上漲;第三代半導(dǎo)體、國(guó)防軍工板塊走弱，兩市個(gè)股漲停近70家。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著中報(bào)臨近，近期市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)再次聚焦在業(yè)績(jī)上，繼續(xù)圍繞高景氣行業(yè)進(jìn)行布局，關(guān)注白酒、醫(yī)美、醫(yī)療、半導(dǎo)體等板塊。

兩市成交額再度突破萬(wàn)億元

周四，滬深兩市集體高開(kāi)，日內(nèi)寬幅震蕩。權(quán)重股表現(xiàn)出色，地產(chǎn)、銀行全線回暖，白酒股尾盤(pán)拉升;創(chuàng)業(yè)板市值前十個(gè)股中有五家公司股價(jià)刷新歷史新高。截至收盤(pán)，上證指數(shù)下跌0.07%，收?qǐng)?bào)3588.78點(diǎn)，深證成指下跌0.81%，收?qǐng)?bào)15038.88點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.63%，收?qǐng)?bào)3455.36點(diǎn)，盤(pán)中一度站上3500點(diǎn);上證50逆勢(shì)漲超1%，收?qǐng)?bào)3535.25點(diǎn)。滬深兩市成交總額10199億元，成交額再破萬(wàn)億大關(guān)，較前一日顯著放量。北向資金因假期暫停交易。

創(chuàng)業(yè)板大象起舞，市值排名前十個(gè)股中有五只再創(chuàng)新高。泰格醫(yī)藥和康龍化成也刷新歷史高點(diǎn)。主板銀行、地產(chǎn)全天保持強(qiáng)勢(shì)，其中部分銀行和白酒龍頭尾盤(pán)大幅走高，貴州茅臺(tái)漲超2%，招商銀行升逾3%。券商股高開(kāi)低走，中銀證券、財(cái)達(dá)證券觸及跌停。前幾日連續(xù)逼空大漲的光伏、芯片股則集體回調(diào)。科技、軍工板塊開(kāi)始回調(diào)。鴻蒙概念午后持續(xù)下挫，九聯(lián)科技跌超7%，誠(chéng)邁科技、潤(rùn)和軟件、數(shù)字認(rèn)證跟跌。

中藥板塊走強(qiáng)

中藥板塊1日掀漲停潮，吉藥控股、紫鑫藥業(yè)、隴神戎發(fā)、江中藥業(yè)、神奇制藥、紫鑫藥業(yè)、馬應(yīng)龍等近十股漲停，羚銳制藥、天士力跟漲;醫(yī)藥股全線走強(qiáng)，醫(yī)美、醫(yī)療服務(wù)等其余題材亦被帶動(dòng)走高，醫(yī)藥龍頭藥明康德大漲7%再創(chuàng)新高，總市值逼近5000億元大關(guān)。

消息面上，國(guó)家中醫(yī)藥局等多部門(mén)聯(lián)合印發(fā)進(jìn)一步加強(qiáng)綜合醫(yī)院中醫(yī)藥工作推動(dòng)中西醫(yī)協(xié)同發(fā)展的意見(jiàn)。此次對(duì)于中醫(yī)及中藥的扶持落到了細(xì)節(jié)，抓到了根上。比如領(lǐng)導(dǎo)分管，創(chuàng)造條件，績(jī)效考核等。目前，中藥產(chǎn)業(yè)在A股的規(guī)模已經(jīng)突破1萬(wàn)億，最近被市場(chǎng)熱議的中醫(yī)股片仔癀市值達(dá)2700億元，云南白藥達(dá)1478億元。這兩者都是擁有絕密級(jí)國(guó)家保密配方的公司。

聚焦中報(bào)高增長(zhǎng)板塊

臨近中報(bào)發(fā)布期，一大批A股公司發(fā)布上半年業(yè)績(jī)預(yù)增公告，預(yù)增30%、50%不在話(huà)下，1倍、2倍也很多，還有預(yù)增800倍的。不少熱門(mén)賽道股如醫(yī)藥、鋰電、光伏、半導(dǎo)體以及傳統(tǒng)周期的鋼鐵行業(yè)的股票上半年業(yè)績(jī)?cè)龇@人。并且，不少業(yè)績(jī)爆發(fā)公司都是千億元級(jí)甚至幾千億元級(jí)市值的公司。如市值超2000億元的恩捷股份，業(yè)績(jī)?cè)龇瑑杀?市值2800億元的韋爾股份業(yè)績(jī)?cè)龇?00%多;市值約2000億元的通威股份業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)也近兩倍。

國(guó)泰君安上海研究部總監(jiān)邊風(fēng)煒表示，流動(dòng)性收緊預(yù)期緩和，下半年政策將重新轉(zhuǎn)向偏寬松，將進(jìn)一步帶動(dòng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下行，由此推動(dòng)股票市場(chǎng)行情。從盤(pán)中來(lái)看，在中報(bào)前后，整體市場(chǎng)的風(fēng)格是有變化可能的。一方面是那些最優(yōu)質(zhì)的隨著中報(bào)的出臺(tái)以后，可能會(huì)有一個(gè)沖高、兌現(xiàn)的過(guò)程，走勢(shì)最差的那些傳統(tǒng)行業(yè)，特別是一些價(jià)值性的公司，中報(bào)以后是不是會(huì)有那么差也打一個(gè)問(wèn)號(hào)。一家地產(chǎn)公司出來(lái)的中報(bào)預(yù)告是20%~30%的增速，這個(gè)數(shù)據(jù)其實(shí)是超出市場(chǎng)預(yù)期的，也算一個(gè)預(yù)期差。中藥股更多的是估值差，機(jī)會(huì)更多的圍繞著中報(bào)逐步展開(kāi)，預(yù)期差才是整個(gè)股價(jià)能不能進(jìn)一步上漲的關(guān)鍵，芯片、新能源車(chē)，包括周期在這三者之中，中報(bào)都是不錯(cuò)的，由于新能源車(chē)的估值有點(diǎn)偏高，所以方向選擇第一和第三。操作上，繼續(xù)關(guān)注中報(bào)高增長(zhǎng)板塊。近期市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)再次聚焦在業(yè)績(jī)上，中報(bào)預(yù)增品種在公布業(yè)績(jī)預(yù)增公告后普遍表現(xiàn)較好。圍繞高景氣度行業(yè)進(jìn)行布局，關(guān)注白酒、醫(yī)美、醫(yī)藥中的CRO、醫(yī)療、半導(dǎo)體等板塊。

財(cái)信證券認(rèn)為，A股市場(chǎng)短期快速上行時(shí)期已經(jīng)過(guò)去，后面A股市場(chǎng)大概率是震蕩上行的結(jié)構(gòu)型行情，總體呈現(xiàn)慢牛格局，市場(chǎng)并不缺乏投資機(jī)會(huì)。2021年第三季度，股票市場(chǎng)將從流動(dòng)性驅(qū)動(dòng)邏輯逐漸轉(zhuǎn)向業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)和成長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)邏輯。(黃都)