8月首個交易日，A股成功實現(xiàn)“開門紅”，主要股指均收紅，尤其是創(chuàng)業(yè)板指8月1日大漲2.37%。寧德時代、比亞迪引領(lǐng)新能源車產(chǎn)業(yè)鏈大漲，半導(dǎo)體、消費(fèi)電子顯著反彈。美中不足的是量能再次跌破萬億元。但北向資金再次重回凈買入狀態(tài)。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，短期來看，大盤仍將以震蕩走勢為主，在流動性預(yù)期寬松和穩(wěn)經(jīng)濟(jì)背景下，成長風(fēng)格存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會，建議從高景氣和輪動兩主線來挖掘機(jī)會。

光刻膠板塊漲幅第一

光刻膠指數(shù)8月1日上漲6.17%，成為A股最耀眼的明星。概念股廣信材料20%漲停，彤程新材10%漲停;飛凱材料、晶瑞電材、南大光電、容大感光、強(qiáng)力新材等跟漲。近一年以來，受大盤影響，光刻膠指數(shù)持續(xù)調(diào)整。截至8月1日，光刻膠指數(shù)今年仍下跌11.66%，略跑輸于上證指數(shù)。

中泰證券認(rèn)為，近年來，隨著光刻膠的需求攀升，疊加日本龍頭減產(chǎn)，光刻膠出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面，部分中小晶圓廠甚至出現(xiàn)了“斷供”現(xiàn)象。光刻膠是IC、面板、PCB制造必不可少的原材料，且難度大壁壘高。建議關(guān)注有望實現(xiàn)國產(chǎn)替代的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

新能源產(chǎn)業(yè)鏈個股熱度不減。整車方面，江淮汽車漲停，長安汽車逼近漲停，中通客車、長城汽車等跟漲。動力電池、鹽湖提鋰、鋰電等概念指數(shù)8月1日紛紛漲逾3%。機(jī)器人概念再掀漲停潮，中大力德、鳴志電器、賽象科技、金奧博等十余只個股漲停。

此外，軍工、光伏、半導(dǎo)體、智能電網(wǎng)、氫能源等概念股8月1日均十分活躍。而培育鉆石、房地產(chǎn)、基建、銀行、券商、農(nóng)業(yè)板塊則表現(xiàn)不振。個股漲多跌少，2533只上漲，2130只下跌，漲停99只，跌停11只，市場整體賺錢效應(yīng)偏好。

截至收盤，上證指數(shù)漲0.21%，深證成指漲1.2%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.37%，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.03%。A股總成交額9942.9億元，再度跌破萬億元。北向資金全天凈買入23.98億元，其中，滬股通凈買入8.93億元，深股通凈買入15.05億元。

輪動加快 中小市值成長占優(yōu)

“周一市場情緒有所提升，盤面活躍度也有所保持。不過，美中不足是成交量有所低迷，而且近期板塊輪動特征還是比較突出的，大漲的板塊持續(xù)度還要進(jìn)一步觀察。”源達(dá)投資顧問王玉倩不建議投資者在操作上進(jìn)行追高，更多關(guān)注低吸機(jī)會。方向上，其建議繼續(xù)圍繞有政策加碼的新能源產(chǎn)業(yè)鏈以及具備成長空間的機(jī)器人等進(jìn)行挖掘。

8月A股成功實現(xiàn)“開門紅”，后續(xù)行情會如何演繹?

中信建投認(rèn)為，8月行情將產(chǎn)生新的定價邏輯。主線上，主要關(guān)注基建和制造業(yè)在政策支持下發(fā)力，消費(fèi)和服務(wù)業(yè)則仍面臨一定不確定性，新能源和新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈仍可繼續(xù)關(guān)注，同時需關(guān)注行情切換，并把握行情切換節(jié)奏。

華西證券則認(rèn)為，8月份A股風(fēng)險偏好更多受“財報季”的影響，A股全面上漲的階段已告一段落，后續(xù)更多的是轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)性行情。中長期來看，寬松環(huán)境不變，資產(chǎn)配置荒依舊存在，下半年A股中樞仍將緩慢上移，成長板塊為布局重點(diǎn)。

8月1日，深市個股表現(xiàn)明顯強(qiáng)于滬市，尤其是創(chuàng)業(yè)板板塊。從市場估值來看，中郵證券認(rèn)為，兩市整體估值仍處在合理區(qū)間，深成指相較全球重要指數(shù)估值提升。從風(fēng)險溢價指標(biāo)看，整體風(fēng)格上看，中小盤依然強(qiáng)于大盤。

綜合考慮行業(yè)近期表現(xiàn)、估值及流動性，中郵證券近期重點(diǎn)看好兩主線：一、高景氣主線，近期成長性較強(qiáng)的汽車、新能源等熱門賽道持續(xù)反彈，正值中報披露期，仍可繼續(xù)從中挖掘優(yōu)質(zhì)公司;二、輪動主線，近期市場重回震蕩熱點(diǎn)輪動表現(xiàn)，機(jī)械設(shè)備、電子等相對估值低的板塊存在重估溢價。(陳慧)