財聯(lián)社 4 月 22 日訊（編輯 黃君芝）曾成功預(yù)測三次市場泡沫的傳奇投資人 Jeremy Grantham 日前警告稱，投資者需準(zhǔn)備好迎接美國房價的長期下跌、標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 指數(shù)暴跌 52%，以及更多的銀行業(yè)問題。

他在最新采訪中表示，相對于家庭收入而言，美國的房價非常昂貴，抵押貸款成本的飆升削弱了人們的購房能力。

Grantham 預(yù)測，隨著人們逐漸意識到他們的房產(chǎn)價值遠(yuǎn)低于他們的想象，他們可能會感到更窮，減少出國旅行、研究生教育和其他大件物品的開支。他指出，支出下降可能會抑制經(jīng)濟(jì)增長。

他說，" 這不會在一夜之間發(fā)生，但房地產(chǎn)市場的陰影很長，在經(jīng)濟(jì)上比股市更危險。壞消息是，它的行動非常緩慢。上一次達(dá)到頂峰是在 2006 年，直到 2012 年才觸底——花了 6 年時間。"

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" 我預(yù)計(jì)房價不會崩盤，但我預(yù)計(jì)房價會回落到更容易承受的水平。" 他補(bǔ)充說。

Grantham 是一名金融市場泡沫的研究專家，目前是波士頓基金管理公司 Grantham，Mayo，Van Otterloo& Co.（簡稱 GMO）的聯(lián)合創(chuàng)始人及首席投資策略師。他對 1929 年大崩盤之類的經(jīng)典泡沫多有研究。

事實(shí)上，現(xiàn)年八十多歲的他自己就曾經(jīng)經(jīng)歷過無數(shù)的繁榮與破滅的周期，而其中許多都曾經(jīng)被他預(yù)測到，包括 2000 年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅、2008 年牛市頂部、以及 2009 年熊市底部等。

這位經(jīng)驗(yàn)豐富的投資者早在去年 1 月就對跨越股票、債券和房地產(chǎn)的 " 超級泡沫 " 發(fā)出了警告。他將資產(chǎn)價格上漲的部分原因歸咎于接近于零的利率，這種利率鼓勵了消費(fèi)而非儲蓄，使得借貸成本非常低。

然而，為了抑制歷史上的通貨膨脹，美聯(lián)儲在過去 13 個月左右的時間里將利率提高到了 5% 左右。美聯(lián)儲的行動提高了抵押貸款、汽車貸款、信用卡和其他類型債務(wù)的成本。

美股暴跌

除了房地產(chǎn)市場低迷，Grantham 還預(yù)測股市將大幅下跌。他警告稱，標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 指數(shù)可能會從目前的 4130 點(diǎn)下跌 27% 至 52%。

" 我們所能期望的最好情況是，市場將在 3000 點(diǎn)左右觸底。我們最應(yīng)該擔(dān)心的是標(biāo)普 500 指數(shù)甚至?xí)?2000 點(diǎn)。" 他補(bǔ)充說。

Grantham 知道這聽起來可能有些極端，但他指出，標(biāo)普 500 指數(shù)曾在 2009 年觸及 666 點(diǎn)，這意味著，如果這一次它在 2,000 點(diǎn)觸底，它仍將是過去記錄的三倍。

此外，他還提到了今年 3 月硅谷銀行（SVB）和簽名銀行（Signature Bank）的倒閉，這在金融體系中引發(fā)了沖擊波，引發(fā)了人們對信貸緊縮的擔(dān)憂。他建議固定收益投資者要小心，因?yàn)檫M(jìn)一步的銀行業(yè)動蕩可能會威脅到債券誘人的收益率。

" 我們似乎確實(shí)面臨著不斷滾動的金融壓力的可能性。" 他補(bǔ)充說。