備受關注的中概股審計監管問題邁出重要一步。

證監會、財政部于2022年8月26日與美國公眾公司會計監督委員會(PCAOB)簽署審計監管合作協議，將于近期啟動相關合作。此舉意味著，中美雙方監管機構為解決中概股審計這一共同關切問題邁出了重要一步。

那么，中美審計監管合作協議的簽署解決了哪些問題?釋放出哪些積極信號?

審計監管問題有望解決

伴隨著中美審計監管合作協議的簽署，中概股審計監管問題有望得到解決。

證監會官網發布消息顯示，證監會、財政部于8月26日與美國公眾公司會計監督委員會(PCAOB)簽署審計監管合作協議，主要就雙方對相關會計師事務所合作開展日常檢查與執法調查作出了具體安排，約定了合作目的、合作范圍、合作形式、信息使用、特定數據保護等重要事項。

首先確立對等原則，協議條款對雙方具有同等約束力，中美雙方均可依據法定職責，對另一方轄區內相關事務所開展檢查和調查，被請求方應在法律允許范圍內盡力提供充分協助。

此外，明確了合作范圍，合作協議范圍包括協助對方開展對相關事務所的檢查和調查。其中，中方提供協助的范圍也涉及部分為中概股提供審計服務且審計底稿存放在內地的香港事務所。

證監會相關負責人答記者問時指出，審計監管的直接對象是會計師事務所，而非其審計的上市公司。從跨境審計監管合作的國際實踐看，上市地監管機構一般每年抽選部分會計師事務所進行檢查，并在受檢事務所審計的上市公司中抽查有代表性或有潛在審計質量風險的審計項目加以驗證，以評估事務所的審計工作質量。對于中美審計監管合作而言也是如此，無須每年檢查全部在美上市公司審計項目。

對于“中美審計監管合作協議的達成是否意味著中概股自美退市的風險已經解除”的問題，證監會相關負責人則表示，合作協議的簽署標志著雙方通過加強合作解決中概股審計監管問題邁出了關鍵一步，符合市場的期盼和預期，如果后續合作可以滿足各自監管需求，則有望解決中概股審計監管問題，從而避免其自美被動退市。

協議簽署釋放積極信號

據悉，此次簽署的中美審計監管合作協議，是在雙方2013年執法合作諒解備忘錄及2016年試點檢查合作備忘錄的基礎上，根據雙方國內法律法規和監管要求，參照相關國際通行做法，總結以往雙方合作經驗，經過反復磋商達成的。

合作協議主要就雙方對相關會計師事務所合作開展日常檢查與執法調查作出了具體安排，約定了合作目的、合作范圍、合作形式、信息使用、特定數據保護等重要事項。

具體包括以下重點內容：一是確立對等原則。協議條款對雙方具有同等約束力。中美雙方均可依據法定職責，對另一方轄區內相關事務所開展檢查和調查，被請求方應在法律允許范圍內盡力提供充分協助。二是明確合作范圍。合作協議范圍包括協助對方開展對相關事務所的檢查和調查。其中，中方提供協助的范圍也涉及部分為中概股提供審計服務、且審計底稿存放在內地的香港事務所。三是明確協作方式。雙方將提前就檢查和調查活動計劃進行溝通協調，美方須通過中方監管部門獲取審計底稿等文件，在中方參與和協助下對會計師事務所相關人員開展訪談和問詢。

證監會認為，協議簽署釋放了中美雙方達成跨境監管合作的信號，為市場添加確定性、釋放信心，為全球跨境合作作出示范，雙方將合作為更多優質公司成長壯大提供更好的融資環境。

中金公司首席經濟學家彭文生表示，中美雙方推進跨境審計監管方面的合作，無論是對投資者還是上市公司都是好事。既為下一步的合作形成基礎，也顯示出中美雙方在一些有共同利益的領域是愿意且能夠合作的，釋放出一個超越資本市場的積極信號。

證監會人士指出，隨著近年來，我國數據安全法、個人信息保護法等信息安全相關法律法規陸續施行，相關市場主體的信息安全責任更加明確，操作上更加有章可循。企業無論在何地上市，都有義務遵守本國信息安全法律法規。這些法規的完善，也為這些企業怎樣處理好底稿中的敏感信息，提供了很好的法律依據，也明確了他們的主體責任。

專家：是走向多贏之舉

合作協議的簽署，是中美雙方監管機構在解決審計監管合作這一共同關切問題上邁出的重要一步，為下一階段雙方積極、專業、務實推進合作奠定了基礎。

媒體人信海光表示，審計監管合作協議的簽訂也為下一階段雙方積極、專業、務實地推進合作奠定了基礎，既提振了市場信心，也體現了中國深化資本市場雙向開放的決心。

整體上，審計監管合作協議的簽署，體現了中美雙方解決中概股審計監管問題上的積極態度。以此避免了中概股自美被動退市的風險是一個方面，更重要的則是為企業依法合規開展跨境上市活動營造良好的國際監管環境。

而從投資者和上市公司，甚至中美雙方的資本市場發展來說，保留中概股在美上市也有利無害。因此，此次簽署的審計監管合作協議，對于中美雙方都是一種多贏的制度安排。

在今年5月17日召開的“推動數字經濟持續健康發展”專題協商會上，劉鶴副總理提出了對數字經濟的“兩個支持”：支持平臺經濟、民營經濟持續健康發展，支持數字企業在國內外資本市場上市。

此次中美審計監管合作協議的簽署，無疑就是“兩個支持”的體現，如此，既提振了市場信心，也體現了我國深化資本市場雙向開放的決心。

中美審計監管合作協議達成之際，也是中概股集中發布季度財報的時間段。在宏觀經濟承壓，企業經營面臨挑戰的大環境下，我國頭部數字經濟企業業績均表現不俗，堪稱亮點，體現了較一般企業更強的活力。

可以預料，隨著退市風險的逐步緩解，我國的數字經濟板塊將進一步提升活力，對宏觀經濟發展起到更大的帶動作用。當然，這樣的前提是，中美雙方監管部門能以專業務實的態度積極推進合作，共同努力實現積極的成果。