“要強(qiáng)化金融基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)管理，對(duì)金融科技巨頭，在把握包容審慎原則的基礎(chǔ)上，采取特殊的創(chuàng)新監(jiān)管辦法，在促發(fā)展中防風(fēng)險(xiǎn)、防壟斷。”中國(guó)人民銀行黨委書(shū)記、銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清近日在《<中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議>輔導(dǎo)讀本》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《建議》輔導(dǎo)讀本”)發(fā)表《完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系》一文中特別闡述了對(duì)金融科技巨頭的監(jiān)管問(wèn)題。

受益于寬松的監(jiān)管環(huán)境和金融業(yè)轉(zhuǎn)型強(qiáng)烈市場(chǎng)需求，金融科技公司近些年獲得了快速發(fā)展，同時(shí)也大幅提升了中國(guó)金融行業(yè)的數(shù)字化水平，部分金融科技公司依托集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)等優(yōu)勢(shì)，逐步成長(zhǎng)成為金融科技巨頭，這些巨頭體量大，部分企業(yè)擁有較為完整的生態(tài)鏈，涉及消費(fèi)者與投資者數(shù)量龐大，業(yè)務(wù)盤(pán)根交錯(cuò)，其服務(wù)在金融機(jī)構(gòu)中也形成了比較廣泛的滲透，外溢效應(yīng)較大。

光大銀行金融市場(chǎng)分析師周茂華指出，金融科技巨頭掌握大量數(shù)據(jù)信息、資金實(shí)力雄厚，業(yè)務(wù)創(chuàng)新活躍，能成為行業(yè)金融創(chuàng)新的“領(lǐng)頭羊”，這些企業(yè)在普惠金融、提升金融服務(wù)效率、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面起到較好的效果，但近年實(shí)踐中也暴露出野蠻生長(zhǎng)的金融創(chuàng)新、無(wú)序加杠桿等，容易滋生局部系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這種新型金融企業(yè)對(duì)于監(jiān)管帶來(lái)一定挑戰(zhàn)，如何平衡好防范金融風(fēng)險(xiǎn)與包容創(chuàng)新，目前在這方面監(jiān)管沒(méi)有完整經(jīng)驗(yàn)可借鑒，需要我國(guó)監(jiān)管部門(mén)進(jìn)一步探索。

零壹研究院院長(zhǎng)于百程表示，監(jiān)管專(zhuān)門(mén)針對(duì)金融科技巨頭提出監(jiān)管思路，反映出在螞蟻集團(tuán)延期上市事件的各方討論中，監(jiān)管方對(duì)于金融科技巨頭監(jiān)管有了新的認(rèn)識(shí)，并且可能會(huì)出臺(tái)專(zhuān)門(mén)的創(chuàng)新監(jiān)管辦法。

正如于百程所言，螞蟻集團(tuán)延期上市事件至今仍牽動(dòng)市場(chǎng)神經(jīng)。回顧11月3日，上交所及港交所突發(fā)公告：暫緩螞蟻上市，而此前一日，螞蟻則被央行、銀保監(jiān)會(huì)等四部門(mén)罕見(jiàn)聯(lián)合約談。

“從防風(fēng)險(xiǎn)和防壟斷的角度，針對(duì)金融科技巨頭的監(jiān)管重點(diǎn)和一般金融科技公司并不同，當(dāng)然，中國(guó)已取得的金融科技領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)著實(shí)不易，創(chuàng)新監(jiān)管也是為了發(fā)展，并將采取包容審慎原則。”于百程如是說(shuō)。

隨著金融科技不斷創(chuàng)新，如何平衡發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)監(jiān)管部門(mén)提出了更大的挑戰(zhàn)。

從監(jiān)管部門(mén)的最新表態(tài)來(lái)看，郭樹(shù)清指出，“十四五”時(shí)期我國(guó)金融監(jiān)管改革任務(wù)更加艱巨。必須堅(jiān)守以人民為中心根本立場(chǎng)，強(qiáng)化底線思維，提高金融監(jiān)管透明度和法治化水平。在此基礎(chǔ)上，健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、預(yù)警、處置、問(wèn)責(zé)制度體系，持續(xù)完善權(quán)責(zé)一致、全面覆蓋、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、有力有效的現(xiàn)代金融監(jiān)管體系。

郭樹(shù)清表示，對(duì)于各種“無(wú)照駕駛”的非法金融活動(dòng)，管理和整治的主體責(zé)任都在地方。他指出，在支持金融創(chuàng)新的同時(shí)，要嚴(yán)防壟斷、嚴(yán)守底線、維護(hù)市場(chǎng)秩序，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)。全力保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，堅(jiān)決打擊非法集資、非法吸儲(chǔ)和金融詐騙，對(duì)各種違規(guī)變相投融資活動(dòng)保持高度警惕，切實(shí)維護(hù)人民群眾財(cái)產(chǎn)安全和社會(huì)穩(wěn)定。

針對(duì)提高金融監(jiān)管透明度和法治化水平，郭樹(shù)清指出，監(jiān)管制度要覆蓋所有金融機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，對(duì)各類(lèi)金融活動(dòng)依法實(shí)施全面監(jiān)管。借鑒金融穩(wěn)定理事會(huì)和巴塞爾委員會(huì)改革成果，強(qiáng)化資本充足、監(jiān)督檢查和市場(chǎng)約束等要求，抓緊補(bǔ)齊制度短板。

中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱在《建議》輔導(dǎo)讀本中發(fā)表《建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度》一文中進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，要健全金融風(fēng)險(xiǎn)防范、預(yù)警、處置、問(wèn)責(zé)制度體系。完善宏觀審慎管理體系，加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)、金融控股公司與金融基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)籌監(jiān)管，逐步將主要金融活動(dòng)、金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)和金融基礎(chǔ)設(shè)施納入宏觀審慎管理。

在周茂華看來(lái)，監(jiān)管的最新表態(tài)進(jìn)一步釋放出了金融監(jiān)管全覆蓋，避免監(jiān)管真空地帶，在支持創(chuàng)新同時(shí)，嚴(yán)防壟斷，把握好創(chuàng)新邊界，全力保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益的信號(hào)意義。(孟凡霞 馬嫡)