"與暴雪 " 分手 " 后，本季度能反映網(wǎng)易自研游戲的真實盈利水平，毛利率超過市場預期。"

作者：楊雪

(資料圖)

編輯：tuya

出品：財經(jīng)涂鴉（ID：caijingtuya）

5 月 25 日，網(wǎng)易（NTES.US）發(fā)布 2023 年第一季度財報，一季度公司凈收入為 250.46 億元，同比增長 6.3%；歸屬于網(wǎng)易公司股東的凈利潤為 67.55 億元，同比增長 53.7%；Non-GAAP 下歸屬于公司股東的凈利潤為 75.66 億元，同比增長 47.8%。

值得注意的是，與暴雪正式 " 分手 " 后，大大減輕了對網(wǎng)易整體盈利水平的影響。本季度可以反映出網(wǎng)易自研游戲的真實盈利水平，毛利率超過市場預期，推廣費用、管理費用也在持續(xù)縮減優(yōu)化。

具體來看各項業(yè)務。一季度，游戲及相關增值服務凈收入 201 億元，同環(huán)比實現(xiàn)雙增長，毛利率為 66.7%；網(wǎng)易云音樂凈收入 20 億元，同比下滑 5.2%，毛利率從去年同期 12.2% 大幅提升至 22.4%；網(wǎng)易有道凈收入 12 億元，同比下滑 3.1%，毛利率為 51.7%；網(wǎng)易創(chuàng)新及其他業(yè)務凈收入 19 億元，同比增長 12.8%，毛利率為 25.4%。

游戲及相關增值服務增長，主要得益于在線游戲收入的增加，以及上一季度在營業(yè)成本中一次性確認若干代理游戲的版權費用。目前，網(wǎng)易移動游戲的收入占比正在提升，今年第一季度達到 72.3%，去年同期為 66.9%。

旗下多款移動游戲中，財報多次提及《蛋仔派對》。據(jù)了解，該款游戲盡管發(fā)布之初表現(xiàn)平平，但后勁十足，頗受 00 后玩家歡迎，連續(xù)多次登頂中國 iOS 手游下載榜，3 月收入更是創(chuàng)下歷史新高，一季度日活玩家超 3000 萬。

網(wǎng)易 CEO 丁磊對此表示，" 游戲產(chǎn)品的亮眼表現(xiàn)為 2023 年帶來了良好的開端，旗艦游戲持續(xù)受到玩家歡迎，用戶參與度不斷提高 ,《蛋仔派對》等新游戲進一步擴大和豐富了網(wǎng)易的用戶社群。今年剩下的時間里，網(wǎng)易還將推出多款游戲，更具多樣性，涵蓋各種類型和地域。"

截至 2023 年 3 月 31 日，網(wǎng)易現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、活期及非活期定期存款、限制性現(xiàn)金及短期投資余額（扣除短期和長期貸款）合計為 951 億元（約合 139 億美元）。

一季度，網(wǎng)易繼續(xù) AI 大模型等自研關鍵技術研發(fā)，研發(fā)投入 37 億元，占比營收達 15%。同時，網(wǎng)易利用 AI 等自研技術已實現(xiàn)數(shù)字內容生產(chǎn)關鍵環(huán)節(jié)提效 90%，并推動 AI 工具及內容共創(chuàng)的新模式。目前，網(wǎng)易自研 AI 技術已應用于游戲工業(yè)化全流程。

今年以來，網(wǎng)易在教育、文娛等多個領域的 AI 應用，均取得了階段性進展。網(wǎng)易有道基于自研大模型 " 子曰 " 開發(fā)的 "AI 口語老師 "， 率先在國內教育場景落地 AIGC 技術。其具備推理能力、語言能力和情感能力，會針對不同口語水平的學生進行沉浸式口語陪練，更符合真實聊天場景。

由網(wǎng)易伏羲、雷火藝術中心聯(lián)合研發(fā)的 AI 繪畫平臺 " 丹青約 "，采用完全中文生態(tài)多模態(tài)模型 " 玉知 "、" 丹青 "；伏羲訓練的另一款大模型 " 玉言 "，在一季度登頂中文語言理解權威測評 CLUE 分類榜單，多項任務成績首次超越人類水平。

網(wǎng)易互娛 AI LAB 已自研數(shù)十款 AI 提效工具，覆蓋 AI 語音生成、AI 原畫生成、AI 視頻動捕、AI 模型生成等諸多環(huán)節(jié)。借助自研 AI 臉部模型生成工具 "iPhoto2Avatar"，2D 原畫設計、3D 臉部模型均可工業(yè)化快速生成；借助自研 AI 視頻動捕工具 "AIxPose"，可一鍵提取視頻中的人物動作并遷移到虛擬角色身上。

并且，網(wǎng)易旗下熱門游戲產(chǎn)品均已接入 AI 及人臉識別技術，通過 AI 判定的疑似未成年人的用戶身份，將由人臉識別驗證系統(tǒng)進行二次驗證，從源頭保障未成年人用戶上網(wǎng)安全。

今年網(wǎng)易將繼續(xù)沉淀關鍵技術能力，加快探索 "AIGC+UGC" 相結合的數(shù)字內容生產(chǎn)新模式。丁磊表示，" 網(wǎng)易將堅持聚焦關鍵技術研發(fā)與內容創(chuàng)新，面向全球打造品質更加卓越的內容產(chǎn)品，促進數(shù)字產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。"

網(wǎng)易游戲在 520 發(fā)布會上表示，二季度末和三季度將是產(chǎn)品密集上線的時期。《逆水寒》手游將于 6 月 30 日推出 ,《哈利波特：魔法覺醒》將于今年夏天在海外市場推出。同時 ,《超凡先鋒》《巔峰極速》和《永劫無間》手游等多款新品也在發(fā)行準備中。《蛋仔派對》也將盡快在海外上線。從已有版號和預期將獲得版號的儲備來看，網(wǎng)易對今年的游戲業(yè)務充滿信心。

本文由公眾號財經(jīng)涂鴉（ID：caijingtuya）原創(chuàng)撰寫，如需轉載請聯(lián)系涂鴉君。

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