對于光伏產(chǎn)業(yè)而言，碳達峰、碳中和愿景下，政策東風再次吹來。

近一段時間，“2030年碳達峰，2060年碳中和”被反復強調，2030年中國單位國內生產(chǎn)總值二氧化碳排放將比2005年下降65%以上，2030年非化石能源占一次能源消費比重將達到25%左右的歷史性承諾，意味著中國將進行更有作為的減排與節(jié)能行動。

針對如何實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標，國家發(fā)改委表示，大力調整能源結構。推進能源體系清潔低碳發(fā)展，穩(wěn)步推進水電發(fā)展，安全發(fā)展核電，加快光伏和風電發(fā)展，加快構建適應高比例可再生能源發(fā)展的新型電力系統(tǒng)，完善清潔能源消納長效機制，推動低碳能源替代高碳能源、可再生能源替代化石能源。

實際上，我國光伏裝機速度已經(jīng)進入爆發(fā)式增長階段。1月20日，國家能源局公布2020年全國電源新增裝機容量19087萬千瓦，其中水電1323萬千瓦、風電7167萬千瓦、太陽能發(fā)電(光伏)4820萬千瓦(48.2GW)。而2020年前三季度光伏新增裝機容量為18.7GW，這意味著2020年第四季度光伏裝機容量達29.5GW，遠遠超過前三季度的總和，“搶裝潮”態(tài)勢洶涌。

富榮基金研究部總監(jiān)郎騁成在接受《證券日報》記者采訪時表示，二氧化碳排放力爭2030年達到峰值，努力爭取2060年達到碳中和體現(xiàn)了國家發(fā)展可再生能源的決心，同時“十四五”規(guī)劃的逐步落地也為未來五年光伏裝機提供“錨點”，預計未來五年國內年均新增裝機將達到90GW-100GW，行業(yè)年均復合增長將達到25%以上;國外來看伴隨著全球GW級市場增多，海外光伏裝機需求去中心化，單一市場對海外裝機需求的擾動被逐漸平滑，海外光伏新增裝機需求增長愈發(fā)確定;短期來看諸多利好催生光伏板塊大行情，根據(jù)國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2020年光伏新增裝機48.2GW，同比增長超60%，印證行業(yè)需求持續(xù)高景氣。同時美國重新加入《巴黎協(xié)定》使得美國未來打開光伏等新能源的發(fā)展空間;2021年光伏裝機確定性高，國內方面主要來自2020年的平價項目需要在2021年底前并網(wǎng)，戶用和大基地等項目持續(xù)高增;海外方面疫情導致部分項目遞延以及成本端今年價格進一步下降使得2021年需求快速增長，預計2021年全球新增裝機量將達175GW，光伏行情將持續(xù)演繹。

可以看到，如火如荼的行業(yè)發(fā)展形勢，讓國內光伏市場的競爭格局呈現(xiàn)出新的變化，疊加技術革新、政策加持等市場因素合力影響，2020年光伏可謂是站在“風口”上的行業(yè)之一。2020年，38只光伏概念股股價翻倍，上機數(shù)控、陽光電源、錦浪科技、邁為股份、比亞迪等5只個股2020年股價累計漲幅均超300%，分別為619.78%、589.17%、515.84%、380.58%、307.88%。而進入2021年，光伏概念股股價表現(xiàn)依然搶眼。截至1月29日收盤，有54只光伏概念股股價跑贏同期大盤(上證指數(shù)期間累計漲幅為0.29%)，其中，27只光伏概念股期間累計漲幅超10%，川能動力、聯(lián)泓新科等兩只個股期間累計漲幅均在80%以上，分別為88.31%、80.10%。此外，陽光電源、錦浪科技、漢中精機、固德威、晶盛機電等個股今年以來累計漲幅也均在30%以上。

私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華在接受《證券日報》記者采訪時表示，我們認為2021年光伏行業(yè)發(fā)展前景持續(xù)向好，國家發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)的最終目標是通過光伏這樣的清潔能源來替代火電，可見光伏產(chǎn)業(yè)被賦予了極高的戰(zhàn)略地位，因此未來光伏行業(yè)必定獲得更大的發(fā)展空間和更大的政策扶持力度。另外，光伏發(fā)電進入到了平價時代，現(xiàn)在已經(jīng)成為最便宜的發(fā)電來源，而且光伏發(fā)電受限制較小，尤其是國內光伏技術成熟，為發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)奠定了良好的基礎，因此預計在“十四五”期間光伏新裝機量有望超預期。

持續(xù)攀升的，除了光伏產(chǎn)業(yè)鏈上市公司的股價，還有它們的業(yè)績。

《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至1月29日，共有104家光伏行業(yè)上市公司披露2020年年報業(yè)績預告，其中，55家公司業(yè)績預增，2家公司業(yè)績續(xù)盈、15家公司業(yè)績扭虧、9家公司業(yè)績略增，業(yè)績預喜公司家數(shù)合計81家，占比77.88%。

從預計2020年凈利潤同比最大增幅來看，有33家公司預計2020年凈利潤同比增幅超100%，露笑科技、洛陽玻璃、安彩高科、意華股份、禾望電氣、雙星新材、金晶科技、海優(yōu)新材、晉控電力、龍星化工、上機數(shù)控、綜藝股份等12家公司均預計2020年凈利潤同比增幅在200%以上。

翼虎投資投資總監(jiān)曾雨在接受《證券日報》記者采訪時表示，未來十年都是全球光伏景氣周期，光伏最優(yōu)質的供應商全部都在中國。光伏板塊行業(yè)由政策驅動的周期成長行業(yè)轉向價值成長，全球進入平價元年，行業(yè)向雙面大尺寸和產(chǎn)業(yè)鏈一體化發(fā)展，疊加異質結、大硅片、顆粒硅等技術創(chuàng)新，景氣度處于高位，唯一需要警惕的是快速釋放的產(chǎn)能造成以量補價增收不增利的局面。

需要注意的是，行業(yè)景氣度處于高位的光伏行業(yè)也成為了基金布局的重點。

數(shù)據(jù)顯示，截至1月29日收盤，共有92只光伏概念股去年四季度獲基金持有，其中基金去年四季度新進增倉38只光伏概念股，17只概念股基金持股數(shù)量在1000萬股以上，中天科技、陽光電源、愛康科技、先導智能、中國長城、大族激光、杉杉股份、福斯特、明陽智能、特變電工等10只個股基金持股數(shù)量均在4000萬股以上。

除了基金不斷增持，券商也紛紛表示看好，1月份以來，共有72份券商研報力挺光伏行業(yè)投資機會，

“光伏是能源革命排頭兵，預計未來幾年都將維持高增長趨勢”成為共識，國聯(lián)證券表示看好光伏行業(yè)的投資機會，同時選取各環(huán)節(jié)具有技術壁壘和規(guī)模優(yōu)勢的行業(yè)龍頭作為2021年的投資組合。

表：截至去年四季度末基金新進增持的38只光伏概念股

(吳珊)