截至4月末，我國期貨市場資金總量突破萬億元!

中國期貨業(yè)協(xié)會6月2日公布的2021年4月期貨公司總體及分轄區(qū)經(jīng)營情況顯示，截至今年4月末，全國149家期貨公司客戶權(quán)益為10243.52億元，較去年年底增加近2000億元，漲幅達(dá)24.21%。

從4月單月來看，全國期貨公司營業(yè)收入為35.16億元，同比增長27.61%;手續(xù)費(fèi)收入20.97億元，同比增長33.73%;凈利潤為9.74億元，同比增長28.69%。

同時，全球通脹背景下，我國期貨市場交易也十分活躍。中期協(xié)日前最新數(shù)據(jù)顯示，今年前5個月，我國期貨市場累計成交量約31.25億手，累計成交額約239.34萬億元，同比分別增長51.49%和77.80%，大幅超出去年同期水平。

在多位市場人士看來，今年以來，在我國期貨市場成交規(guī)模大幅增長、市場資金總量屢創(chuàng)歷史新高以及期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)利潤持續(xù)增長的背后，是我國期貨市場監(jiān)管體系的夯實，是市場開放與創(chuàng)新步伐的加速，是參與者結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，也是期市服務(wù)實體企業(yè)效果的不斷提高。可以說，期貨市場在迎接重要發(fā)展機(jī)遇期的過程中，也一直在向高質(zhì)量發(fā)展階段不斷邁進(jìn)。

期市客戶權(quán)益持續(xù)增長，前四個月增加近2000億元

今年前四個月，我國期貨公司經(jīng)營情況持續(xù)改善。數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月末，全國149家期貨公司客戶權(quán)益為10243.52億元，較去年年底增加近2000億元，漲幅達(dá)24.21%;注冊資本為909.81億元，較去年年底增加近50億元，漲幅達(dá)5.5%;資產(chǎn)總額為11942.97億元，較去年年底增加超2000億元，漲幅達(dá)21.27%。

在客戶權(quán)益得到大幅增長的同時，數(shù)據(jù)還顯示，今年1—4月，全國期貨公司營業(yè)收入為127.87億元，同比增長51.50%;手續(xù)費(fèi)收入79.65億元，同比增長67.52%;凈利潤為31.41億元，同比增長81.86%。

談及今年前四個月客戶權(quán)益大幅增長，從而帶動我國期市資金總量突破萬億元的原因，元通控股集團(tuán)董事長、元通基金創(chuàng)始人陳美興在接受期貨日報記者采訪時表示，今年以來，各國為應(yīng)對新冠疫情對經(jīng)濟(jì)的沖擊紛紛采取積極的財政政策和寬松的貨幣政策，從而導(dǎo)致全球通貨膨脹回升，在此背景下，全球大宗商品價格上漲兇猛，各類市場參與者不斷加入，從而使得客戶權(quán)益獲得大幅增長。

“今年前四個月，我國期貨市場客戶權(quán)益錄得持續(xù)增長，延續(xù)了去年的增長勢頭。”中大期貨副總經(jīng)理景川表示，隨著今年大宗商品市場波動的不斷加大，更多的機(jī)構(gòu)、個人投資者持續(xù)涌入。

在陳美興看來，今年以來我國期貨市場客戶權(quán)益增長的來源主要包括三個方面：一是通脹背景下，產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)主動將期貨作為管理風(fēng)險的工具帶來了大量資金;二是在行情波動較大時，碳中和等熱門概念加持，金融機(jī)構(gòu)跑步進(jìn)場;三是當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)仍未擺脫疫情影響，各行各業(yè)經(jīng)營收益低微，社會熱錢回流資本市場趨勢也較為明顯。

“我們關(guān)注到，從今年的情況看，在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的過程中，全球大宗商品持續(xù)上漲使得產(chǎn)業(yè)企業(yè)對風(fēng)險管理的需求不斷凸現(xiàn)，企業(yè)亟需利用期貨工具實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)健，實體企業(yè)參與期貨市場的步伐明顯加快。”景川說。

中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英也表示，今年以來市場客戶權(quán)益增加的一個重要因素就是一些大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈中上中下游企業(yè)的不斷進(jìn)入。尤其是在我國的上市公司中，目前有超600家企業(yè)已宣布進(jìn)入期貨市場進(jìn)開展套期保值。

“隨著今年大宗商品市場的持續(xù)升溫，基金進(jìn)入期貨市場的增量也較為明顯;同時，去年下半年以來，越來越多的個人投資者也通過參與期貨的方式來實現(xiàn)投資目的;此外，人民幣的不斷升值也吸引了境內(nèi)外市場的跨市場交易。”景川說，這都促進(jìn)了整個市場客戶權(quán)益的持續(xù)增長。

期貨轄區(qū)發(fā)展分化明顯

期貨日報記者發(fā)現(xiàn)，在我國期貨市場整體獲得快速發(fā)展的過程中，我國各期貨轄區(qū)的發(fā)展呈現(xiàn)明顯的分化特征。中期協(xié)數(shù)據(jù)顯示，分轄區(qū)來看，今年4月份，凈利潤排名前五位的地區(qū)分別為上海、深圳、浙江、北京、廈門，凈利潤分別約2.59億元、1.44億元、1.52億元、1.34億元、0.69億元。

從客戶權(quán)益增量這一指標(biāo)來看，與去年年底相比，有4個期貨轄區(qū)今年1—4月份客戶權(quán)益增量超過百億元，分別為上海、深圳、北京、浙江，客戶權(quán)益增量分別約為707.93億元、524.75億元、254.39億元、148.77億元;6個轄區(qū)客戶增量未超1億元，分別為甘肅、河北、黑龍江、吉林、遼寧、云南;1個轄區(qū)1—4月份客戶權(quán)益增長為負(fù)數(shù)，為青海。

從轄區(qū)凈利潤指標(biāo)來看，1—4月，凈利潤總和超過1億元的轄區(qū)有6個，分別為上海、深圳、北京、廣東、廈門、重慶，凈利潤總和分別約為9.16億元、3.90億元、3.78億元、2.47億元、1.95億元、1.47億元;凈利潤為負(fù)數(shù)的轄區(qū)有7個，分別為大連、甘肅、黑龍江、湖南、吉林、新疆、云南，凈利潤分別為-313.41萬元、-83.18萬元、-94.68萬元、-73.95萬元、-343.18萬元、-1340.8萬元、-269.61萬元。

方正中期期貨研究院院長王駿表示，目前來看，全國期貨業(yè)主要呈現(xiàn)聚集效應(yīng)，從客戶權(quán)益、收入、利潤、凈資本、凈資產(chǎn)等指標(biāo)來看均表現(xiàn)為向六大轄區(qū)(滬京深浙粵蘇)聚集特征。

“比如從客戶權(quán)益指標(biāo)來看，4月份，六大轄區(qū)合計約8488億元，占全國80%以上，其中上海占全國30%以上，居全國各轄區(qū)首位;深圳、北京、浙江占比分別約為16.8%、11.5%、9%，廣東和江蘇占比分別約為7%和2%。”王駿說，總的來看，當(dāng)前上海在主要七大指標(biāo)占比中均位于全國第一，深圳超過其他轄區(qū)在六大指標(biāo)占比中均居全國第二，上海與深圳分別引領(lǐng)長三角和粵港澳大灣區(qū)。

王紅英也認(rèn)為，當(dāng)前我國各轄區(qū)期貨市場發(fā)展呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性分化的發(fā)展態(tài)勢。

“目前上海、浙江、北京、深圳等排名靠前的區(qū)域投資機(jī)構(gòu)云集，期貨公司的服務(wù)模式也受到客戶的認(rèn)可和歡迎，包括機(jī)構(gòu)投資者、企業(yè)客戶在內(nèi)的投資者得以持續(xù)增長。同時，由于上述地區(qū)的經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)，也會有一些私募公司機(jī)構(gòu)通過發(fā)行產(chǎn)品的方式吸引更多資金進(jìn)入火爆的期貨市場當(dāng)中。”王紅英說。(楊美)