本文來源：時代周報 作者：謝敏

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又有老鼠倉案例浮出水面。

近日，浙江證監局發布一條行政處罰，浙商基金前基金經理劉煒利用職務便利獲取所管基金相關未公開信息，控制他人證券賬戶進行趨同交易，合計成交金額為 1760.24 萬元，合計虧損約 36.51 萬元。浙江證監局決定對其處以 30 萬元罰款。

7 月 11 日，時代周報記者聯系浙江基金相關部門工作人員，截至發稿，暫未獲得回復。

根據浙商基金公告，2022 年 9 月 21 日，劉煒已不再擔任浙商基金基金經理一職，離職原因為個人原因。

老鼠倉炒股虧損 36 萬

2021 年 2 月 1 日，劉煒入職浙商基金，入職后開始參與管理浙商滬港深精選混合型證券投資基金（以下簡稱浙商滬港深精選基金）。

根據浙商基金的公告顯示，2021 年 6 月 2 日增聘劉煒為浙商滬港深精選基金的基金經理，負責該基金產品的投資分析、投資決策等工作。

但是，在入職不到一個月時間，劉煒便設立了 " 老鼠倉 " 賬戶。

浙江證監局的信息顯示，2021 年 2 月 24 日，" 唐某卿 " 國聯證券賬戶通過國聯證券上海田林東路營業部開立。自賬戶開立后至 2022 年 9 月 5 日，該賬戶內資金為劉煒自有資金。同時，該賬戶由劉煒通過手機下單交易，由劉煒實際控制和操作。

之后，劉煒不斷趨同交易。經計算，自賬戶開立后至 2022 年 9 月 5 日，劉煒利用 " 唐某卿 " 賬戶趨同交易合計成交金額 1760.24 萬元，趨同交易合計虧損約 36.51 萬元。

具體來看，上述期間內，" 唐某卿 " 國聯證券賬戶共交易滬市股票 41 只，交易成交金額 1972.55 萬元，與浙商滬港深精選基金趨同交易股票 23 只，趨同交易成交金額 1172.67 萬元，趨同交易股票只數占比 56.1%，趨同交易金額占比 59.45%，賬戶趨同交易虧損約 22.33 萬元。

上述期間內，" 唐某卿 " 國聯證券賬戶共交易深市股票 24 只，交易成交金額 1318.72 萬元，與浙商滬港深精選基金趨同交易股票 13 只，趨同交易成交金額 587.57 萬元，趨同交易股票只數占比 54.17%，趨同交易金額占比 44.56%，賬戶趨同交易虧損約 14.18 萬元。

在申辯材料中，劉煒提出，" 第一，無違規操作的故意。由于未對境內法律法規進行詳細及全面了解，造成本次違法行為。第二，未獲取任何非法利益。趨同交易與基金的交易系同一時間發生，不存在個人賬戶在基金賬戶買入股票拉高價格后獲益的情況。第三，未造成投資人經濟損失。第四，糾錯態度良好，積極配合調查、提供資料等。第五，不存在其他違法行為。第六，已采取糾正措施。包括出具承諾函、已完結所有個人相關的交易、辭去基金經理職務等。"

但是，浙江證監局認為，" 第一，劉煒作為基金從業人員，理應學習并遵守基金法律法規，不了解法律法規等不能成為其免責理由。第二，非法利益獲取情況、投資人經濟損失情況、糾錯態度、不存在其他違法行為、已采取的糾正行為等，我局在作出行政處罰及量罰時已充分考慮。綜上，對劉煒的陳述、申辯意見不予采納。"

因此根據規定，浙江證監局決定，對劉煒處以 30 萬元罰款。

7 月 11 日，京師律所刑事訴訟法律事務部主任張立文告訴時代周報記者，" 就本案來看，證監局決定對劉煒處以罰款，并未暫定或撤銷其基金從業資格，劉煒依然可以從事基金經理工作。"

任職期間產品虧損超 40%

公開資料顯示，浙商基金成立于 2010 年，現有基金產品 41 只，管理規模達 564.16 億元。

從基金類型看，浙商基金以債券型居多，截至 2023 年第一季度，浙商基金債券型基金規模達 285.53 億元；貨幣型、混合型基金次之。股票型、貨幣型基金規模不到 20 億元。

Wind 數據顯示，浙商基金共有 15 名基金經理，從平均任職年限上看，15 名基金經理平均任職期較短，為 2.15 年。其中，賈騰是浙商基金里管理經驗較為豐富的基金經理，任職經驗為 4.39 年。

作為浙商基金的一名基金經理，劉煒的管理 " 浙商滬港深精選基金趨 " 期間不過一年零 3 個月左右，其出生于 1976 年，倫敦商學院金融學碩士。

浙商基金官方公告顯示，劉煒是 2021 年 6 月 2 日增聘為浙商滬港深精選基金的基金經理，該基金為偏股混合型基金。

Wind 數據顯示，在劉煒管理該基金的時間（即 2021 年 6 月 2 日至 2022 年 9 月 21 日）內，浙商滬港深精選基金基金收益率為 -42.21%，任職年化回報為 -34.33%，為同類基金墊底水平（1971 只產品中位列 1917 名）。

根據浙江證監局發布的行政處罰，2022 年 9 月 5 日，劉煒被浙商基金暫停職務。2022 年 9 月 22 日，浙商基金發布公告稱，劉煒離任，離任日期為 2022 年 9 月 21 日。

盡管公告顯示，劉煒的離任原因 " 為個人原因 "。不過，從時間重合節點來看，劉煒的離職原因離不開 " 老鼠倉 " 事件。

據浙江證監局查明，2021 年 2 月 1 日至 2022 年 9 月 5 日，劉煒因職務便利知悉滬港深精選基金交易有關的研究報告、投資策略、交易標的、交易時間等未公開信息，并利用相關賬戶進行了交易。

張立文表示，老鼠倉的重要特點是異常的、短線迅速、在重大信息發布前的交易行為，進而引發特定證券的反常表現。這也是證監會監管機構發現、調查內幕交易行為的重要線索。

截至 2023 年 7 月 10 日，浙商滬港深精選基金的單位凈值為 0.9289，累計凈值為 1.0889，成立 4 年以來的回報率僅為 3.45%。