周二，A股放量上漲，消費電子概念成反彈先鋒，智能音箱指數(shù)大漲5.29%，虛擬現(xiàn)實、蘋果、元宇宙、攝像頭、Mini LED、無線充電等指數(shù)漲幅均超過3%。個股中，長盈精密20%漲停，水晶光電、科瑞技術(shù)、東山精密、歌爾股份等個股批量漲停。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，在傳統(tǒng)“果鏈”備貨旺季疊加疫情后的追單需求影響下，消費電子產(chǎn)業(yè)鏈正迎來基本面拐點。

消息面上，蘋果即將召開一年一度的線上開發(fā)者大會點燃了市場資金的熱情。大會將于北京時間6月7日凌晨召開。蘋果發(fā)布的活動海報顯示，一名開發(fā)者佩戴了一副眼鏡。業(yè)內(nèi)預(yù)計這可能說明蘋果將會在大會上推出首款VR/AR眼鏡。據(jù)悉，這款眼鏡可能配備獨立攝像頭和激光雷達(dá)系統(tǒng)，能夠追蹤佩戴者的手部動作和姿勢，并為其提供全新的混合現(xiàn)實休閑娛樂體驗。

在VR/AR領(lǐng)域，A股上市公司早有布局。歌爾股份日前擬以自有資金2億元認(rèn)購北京馭光科技新增股權(quán)，該公司可以面向智能手機(jī)、AR眼鏡等提供核心微納光學(xué)器件、投射顯示模組和三維傳感整體解決方案。聯(lián)合光電掌握了AR/VR光學(xué)系統(tǒng)設(shè)計技術(shù)及AR/VR終端產(chǎn)品所需的如菲涅爾鏡片等光學(xué)元器件技術(shù)。五方光電產(chǎn)品生物識別濾光片可應(yīng)用于AR/VR攝像頭領(lǐng)域。

VR/AR不僅受益于蘋果產(chǎn)業(yè)鏈，在元宇宙的大概念下也是頗為重要的一環(huán)。中金公司研報分析指出，VR/AR設(shè)備的逐步普及，融合到游戲中，將有助于提升交互體驗、增加虛實融合的創(chuàng)新方向。中長期看，作為元宇宙交互技術(shù)的初級應(yīng)用落地點，VR/AR游戲在“硬件+內(nèi)容”的增長螺旋下，長期有望開拓更大發(fā)展空間。

除蘋果一年一度的線上開發(fā)者大會外，6月份關(guān)于智能科技類的大會較多，有望成為板塊上漲的催化劑。6月15日-16日，華為將攜手廣大合作伙伴和開發(fā)者在線上舉辦主題為“因聚而生 為你所能”的“華為伙伴暨開發(fā)者大會2022”。6月24日，第六屆世界智能大會線上舉辦，屆時將開展云開幕式和高峰會、云閉幕式、云智能科技展、云賽事、云智能體驗、云發(fā)布等系列活動。

“當(dāng)前消費電子預(yù)期見底，展望后市，即將迎來消費電子旺季，疊加復(fù)工復(fù)產(chǎn)情緒升溫、政策幫扶等因素，需求逐步回暖。”中航證券分析認(rèn)為，在消費電子需求有望局部復(fù)蘇的行情下，建議關(guān)注確定性較高的“果鏈”上下游公司。

國信證券認(rèn)為，在傳統(tǒng)“果鏈”備貨旺季疊加疫情后的追單需求影響下，消費電子產(chǎn)業(yè)鏈在三季度將迎來基本面拐點。考慮到當(dāng)前復(fù)雜的疫情形勢及國際政治環(huán)境，自身用戶群體消費力下行風(fēng)險較小、同時受益于華為高端機(jī)用戶轉(zhuǎn)換周期的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈仍是當(dāng)下配置價值最突出的主線。