周二，滬指、深成指盤中震蕩上揚(yáng)，創(chuàng)業(yè)板指強(qiáng)勢拉升;兩市成交超9500億元，北向資金凈賣出超20億元。煤炭等周期板塊拉升。滬深兩市共有100只股票漲幅在9%以上，4只股票跌幅在9%以上。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，滬指連續(xù)四個交易日收陽，可繼續(xù)關(guān)注光伏、風(fēng)電、新能源車等賽道股。

三大指數(shù)震蕩收漲

周二，A股三大股指早盤集體低開，午后繼續(xù)保持震蕩格局。截至收盤，上證綜指上漲0.32%，報3247.43點;深成指上漲0.24%，報12331.09點;創(chuàng)業(yè)板指上漲0.71%，報2694.8點;科創(chuàng)50指數(shù)上漲0.85%，報1162.32%;兩市合計成交9530億元，北向資金凈賣出22.12億元。盤面上，煤炭、燃?xì)狻⑹汀⒌劝鍓K走強(qiáng)，半導(dǎo)體板塊午后止跌回升。創(chuàng)業(yè)板權(quán)重股寧德時代走勢企穩(wěn)，周二市場中特大單凈流入5.11億元。

國泰君安認(rèn)為，指數(shù)總體處于區(qū)間震蕩階段。市場情緒仍相對謹(jǐn)慎，不過隨著半導(dǎo)體、光伏等主題輪動，市場人氣在緩慢修復(fù)。短期主題輪動活躍態(tài)勢有望延續(xù)，后續(xù)可關(guān)注近期漲幅相對較小的一些板塊和主題。繼續(xù)關(guān)注成長與賽道龍頭。

市場人士謝后勤認(rèn)為，盤面量能比較乏力，這對指數(shù)的進(jìn)一步上攻不利，近期反彈走勢屬于修復(fù)性反彈還是第三浪的啟動，關(guān)鍵看能否放量突破走出一根中陽線或者大陽線。

英大證券李大霄表示，大盤形成紅4兵，并收復(fù)120天牛熊分界線，也許大牛市概率不高，但小牛市還是有可能。在一系列穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長政策推動下，上半年固定資產(chǎn)投資同比增長6.1%，下半年投資力度可能還會加大。

光伏板塊領(lǐng)漲

板塊方面，周二光伏板塊領(lǐng)漲兩市，海優(yōu)新材、芯能科技、首航高科等近10只個股漲停或漲超10%。煤炭股漲勢喜人，鄭州煤電、山煤國際等漲停。豬肉股領(lǐng)跌兩市，巨星農(nóng)牧、傲農(nóng)生物等跌超6%。醫(yī)藥生物板塊表現(xiàn)低迷，拓新藥業(yè)、精華制藥、恩華藥業(yè)、昭衍新藥等跌超3%。

國泰君安上海研究部總監(jiān)邊風(fēng)煒認(rèn)為，最近市場最大的問題就是縮量，整個成交量不足，市場的機(jī)會更多的是落在一些零星的小市值公司里面，這或是在成交量萎縮以后的無奈選擇，也可以說是代表了未來的專精特新。從盤面來看，相信市場調(diào)整還沒有結(jié)束，可能要持續(xù)到8月下旬等中報全面披露以后，而本周三應(yīng)該會有7月份的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，大家關(guān)心數(shù)據(jù)里面的金融成分的社融到底情況怎么樣;相關(guān)的一些行業(yè)的數(shù)據(jù)到底怎么樣。最近，題材股活躍，新技術(shù)、新名詞很多，包括芯片、半導(dǎo)體、電池，這些新名詞是在實驗室的方向，它們代表了未來，但現(xiàn)在其實沒有利潤點。最近關(guān)注的無人駕駛的相關(guān)公司，現(xiàn)在股價都不便宜，所以，建議大家再耐心一些。

信達(dá)證券首席分析師樊繼拓表示，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下滑不可怕，只要速度可控，因為經(jīng)濟(jì)相關(guān)的板塊估值已經(jīng)調(diào)整較久，所以經(jīng)濟(jì)下行影響將會慢慢減弱，7月以來股市的調(diào)整就依然是技術(shù)性調(diào)整，目前調(diào)整大概率已經(jīng)接近尾聲。調(diào)整后，8至9月市場依然可能再次上漲，主要上漲力量來自估值和資金，特別是最近利率的下降、私募倉位還未補(bǔ)完、政策預(yù)期樂觀、國內(nèi)利率低。四季度之后，隨著穩(wěn)增長效果和疫后恢復(fù)效果完全明朗，市場可能會進(jìn)入真正的調(diào)整。如果有超預(yù)期的風(fēng)險，可能是海外經(jīng)濟(jì)衰退對制造業(yè)利潤的影響。配置上來看，三季度可能是成長消費補(bǔ)漲階段，風(fēng)格比較均衡，四季度將會是價值風(fēng)格占優(yōu)的階段。

興業(yè)證券策略團(tuán)隊認(rèn)為，8、9月“新半軍”仍是優(yōu)勢風(fēng)格。基本面上，“新半軍”強(qiáng)者恒強(qiáng)，仍是高景氣方向。按照新興產(chǎn)業(yè)鏈劃分，中報業(yè)績預(yù)告顯示“新半軍”仍是高景氣方向，盈利優(yōu)勢顯著。最后，動蕩世界、大國博弈，市場關(guān)注點將進(jìn)一步聚焦于獨立自主、大國崛起、自主可控相關(guān)的“新半軍”等科技科創(chuàng)方向。當(dāng)前建議重點關(guān)注半導(dǎo)體的設(shè)計、制造、新能源車中的鋰電池、負(fù)極材料、軍工中的軍工電子、結(jié)構(gòu)件以及醫(yī)藥外包、智能駕駛等。(黃都)