多家銀行曾爭(zhēng)相推出的自動(dòng)理財(cái)服務(wù)近期已有銀行選擇停止。

日前，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在網(wǎng)站發(fā)布的《關(guān)于停止自動(dòng)理財(cái)服務(wù)的公告》稱，自5月30日起，將停止一款開(kāi)放式人民幣理財(cái)產(chǎn)品的自動(dòng)理財(cái)服務(wù)。

農(nóng)行停止自動(dòng)理財(cái)服務(wù)

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行公告稱，根據(jù)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《關(guān)于進(jìn)一步明確規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見(jiàn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》等監(jiān)管規(guī)定，農(nóng)行將于5月30日起，停止“金鑰匙-安心快線”天天利滾利第2期開(kāi)放式人民幣理財(cái)產(chǎn)品的自動(dòng)理財(cái)服務(wù)，該產(chǎn)品申購(gòu)、贖回等服務(wù)不受影響，仍可正常辦理。

該行客服人員表示，該行自動(dòng)理財(cái)服務(wù)目前僅關(guān)聯(lián)了該款產(chǎn)品，停止后該行暫時(shí)不再提供自動(dòng)理財(cái)服務(wù)，但后續(xù)自動(dòng)理財(cái)服務(wù)是否會(huì)關(guān)聯(lián)其他產(chǎn)品還不確定。而該款產(chǎn)品停止自動(dòng)理財(cái)服務(wù)后，客戶可以手動(dòng)對(duì)其進(jìn)行申購(gòu)、贖回操作。

根據(jù)“資管新規(guī)”規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者教育，不斷提高投資者的金融知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，向投資者傳遞“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”的理念，打破剛性兌付。在資深金融政策監(jiān)管專家周毅欽看來(lái)，相關(guān)銀行停止自動(dòng)理財(cái)服務(wù)主要是為了符合“資管新規(guī)”要求，開(kāi)放式、封閉式理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該明確劃分，不能由機(jī)構(gòu)主觀添加自動(dòng)續(xù)期功能，申購(gòu)贖回應(yīng)該由客戶自主決策。之前的自動(dòng)理財(cái)服務(wù)銀行發(fā)行較多的是短期理財(cái)產(chǎn)品，若到期后客戶不主動(dòng)贖回，系統(tǒng)就默認(rèn)繼續(xù)投資，但時(shí)間一長(zhǎng)客戶就容易忘記已開(kāi)通過(guò)相關(guān)服務(wù)，容易造成被動(dòng)選擇的局面，尤其是在打破剛兌后，若理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了虧損，給客戶造成損失，就容易產(chǎn)生糾紛。

不再適合凈值型產(chǎn)品

自動(dòng)理財(cái)服務(wù)是指客戶通過(guò)與銀行一次性簽約，即可自動(dòng)定期購(gòu)買指定理財(cái)或基金產(chǎn)品。客戶在自主設(shè)定賬戶留存金額后，賬戶余額高出留存金額的部分若達(dá)到指定理財(cái)產(chǎn)品的申購(gòu)金額，系統(tǒng)就會(huì)自動(dòng)進(jìn)行申購(gòu)。

由于自動(dòng)理財(cái)申贖靈活，收益又比一般活期存款利率高，受到了部分投資者的青睞，此前多家國(guó)有大行、股份制銀行也爭(zhēng)相推出具備自動(dòng)理財(cái)服務(wù)功能的產(chǎn)品。

“銀行此前推出自動(dòng)理財(cái)服務(wù)是為了給投資者提供更好的理財(cái)服務(wù)，增強(qiáng)客戶黏性，這筆錢本來(lái)是放在銀行的活期存款賬戶，方便客戶隨時(shí)取用，所以自動(dòng)理財(cái)服務(wù)針對(duì)的也是日開(kāi)式理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，既能拿到比活期存款利率更高的理財(cái)收益率，又能滿足隨時(shí)贖回的流動(dòng)性需求。”融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平表示，但過(guò)去推出自動(dòng)理財(cái)服務(wù)主要針對(duì)保本型理財(cái)產(chǎn)品或是低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品處于剛性兌付階段，而現(xiàn)在理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入全面凈值化階段，投資者不管購(gòu)買什么理財(cái)產(chǎn)品，都需要事先了解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，不能盲目買入，因此自動(dòng)理財(cái)服務(wù)已經(jīng)不適合打破剛性兌付環(huán)境下的凈值型理財(cái)產(chǎn)品。

理財(cái)產(chǎn)品將更加規(guī)范化

據(jù)了解，并非所有銀行都停止了自動(dòng)理財(cái)服務(wù)，部分銀行目前仍可正常辦理。例如，另一家國(guó)有大行手機(jī)銀行App顯示，若已開(kāi)通自動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)，當(dāng)賬戶余額大于留存金額且購(gòu)買金額滿足理財(cái)產(chǎn)品申購(gòu)金額要求時(shí)，系統(tǒng)將自動(dòng)在每個(gè)理財(cái)開(kāi)放日特定時(shí)間申購(gòu)特定理財(cái)產(chǎn)品。

該行一位客戶經(jīng)理介紹，目前該特定理財(cái)產(chǎn)品仍可以辦理自動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)，普通客戶首次申購(gòu)的起點(diǎn)為10萬(wàn)元，對(duì)于為何只有該款產(chǎn)品能開(kāi)通自動(dòng)理財(cái)服務(wù)，該客戶經(jīng)理表示，因?yàn)樵摦a(chǎn)品支取金額不受限制，而其他靈活類理財(cái)都有不同的限制。

零壹研究院院長(zhǎng)于百程認(rèn)為，自動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品通過(guò)自動(dòng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，能夠提升投資者的資金使用效率和收益率。自動(dòng)滾動(dòng)申購(gòu)能夠提升避免資金閑置，提升收益，同時(shí)贖回靈活又基本達(dá)到了活期的流動(dòng)性。因此，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)有一定吸引力，不過(guò)，目前銀行的貨幣類理財(cái)產(chǎn)品基本可以替代以前的自動(dòng)理財(cái)方式。

談及未來(lái)自動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的趨勢(shì)，周毅欽認(rèn)為，預(yù)計(jì)銀行會(huì)階段性對(duì)自動(dòng)理財(cái)服務(wù)進(jìn)行調(diào)整，長(zhǎng)期來(lái)看，非標(biāo)準(zhǔn)化的理財(cái)產(chǎn)品會(huì)逐漸減少，理財(cái)產(chǎn)品會(huì)逐步趨于像基金一樣，產(chǎn)品形態(tài)越來(lái)越集中、越來(lái)越規(guī)范。