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政策扶持帶來(lái)巨大利好 中國(guó)半導(dǎo)體鏈或?qū)⒄Q生大公司

2021-09-15 11:46:11來(lái)源: 中關(guān)村在線   

過(guò)去幾十年,國(guó)內(nèi)的芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對(duì)緩慢,但從2011年之后的發(fā)展速度明顯加快,近期,半導(dǎo)體行業(yè)更是迎來(lái)了幾十年未有的景氣,行情可以稱(chēng)得上是強(qiáng)勢(shì),那么,未來(lái)那半導(dǎo)體的行業(yè)會(huì)怎么樣呢?

中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)崛起的主要因素

近年來(lái),由于智能手機(jī)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng),再加上全球新冠肺炎疫情蔓延,居家辦公、居家?jiàn)蕵?lè)的“宅經(jīng)濟(jì)”快速增長(zhǎng),數(shù)字貨幣等風(fēng)口挖礦熱潮帶動(dòng)了各行業(yè)對(duì)半導(dǎo)體需求快速增長(zhǎng)。根據(jù)WSTS 數(shù)據(jù),全球半導(dǎo)體銷(xiāo)售額從2011年2995.2 億美元增長(zhǎng)47%至2020 年4403.9 億美元。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,中美穩(wěn)穩(wěn)占據(jù)全球最大半導(dǎo)體市場(chǎng)地位。中國(guó)在全球半導(dǎo)體銷(xiāo)售額占比從2014 年27.3%提高至2020年34.4%,在2019年曾達(dá)到35.1%,全球最大半導(dǎo)體市場(chǎng)地位持續(xù)鞏固。

隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì),科技等在中國(guó)GPD中的占比越來(lái)越高,芯片對(duì)各行各業(yè)的影響因素也在不斷提升。除去這個(gè)內(nèi)因,自18年開(kāi)始的中美貿(mào)易摩擦,也是影響著我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要外因。華為,中芯國(guó)際陸續(xù)被美國(guó)加入制裁名單,以及美國(guó)限制芯片出口到中國(guó)等一系列 “卡脖子”行為,都是加速推動(dòng)半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)替代化的重要因素,發(fā)展半導(dǎo)體已然關(guān)乎到我國(guó)的經(jīng)濟(jì)命脈。

從細(xì)分領(lǐng)域看,中國(guó)的核心芯片如MCU、微處理器、存儲(chǔ)器等極度缺乏,根據(jù)Gartner數(shù)據(jù)顯示,2020年這三類(lèi)芯片的國(guó)產(chǎn)占有率僅僅只有為3%,0%,1%。雖然我國(guó)大部分中低端半導(dǎo)體產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)化替代,但在高端產(chǎn)品上仍需要進(jìn)一步的提升。

在中低端的消費(fèi)類(lèi)電子,如機(jī)頂盒芯片、監(jiān)控器芯片等,咱們國(guó)內(nèi)廠商都能較好地兼顧性能、成本等因素,性價(jià)比較高,受到了市場(chǎng)廣泛認(rèn)可。但在高端芯片如智能手機(jī)、汽車(chē)芯片市場(chǎng)等,我國(guó)還是落后較多,目前主要來(lái)源都是依賴進(jìn)口。

根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì),中國(guó)每年集成電路的進(jìn)口超過(guò)2000億美元,其中處理器和存儲(chǔ)器兩大高端芯片占比達(dá)70%以上,這兩種芯片目前的國(guó)產(chǎn)化替代率接近為0。因此在短期內(nèi)高端芯片領(lǐng)域很難實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代,但在中低端領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)化替代是有望快速提高的。

另外,從相關(guān)股票價(jià)格的走勢(shì)上來(lái)說(shuō)的話,近期半導(dǎo)體的表現(xiàn)確實(shí)非常搶眼,而且強(qiáng)于其他板塊很多,原因就是因?yàn)樾酒瑵q價(jià),而且芯片稀缺,不僅如此在我國(guó)半導(dǎo)體技術(shù)被卡脖子的情況下,開(kāi)始進(jìn)行全面的國(guó)產(chǎn)替代,也是我國(guó)的半導(dǎo)體行業(yè)崛起的主要因素。

半導(dǎo)體行業(yè)政策扶持帶來(lái)巨大的利好

今年來(lái)政府的政策支持對(duì)于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了決定性作用,半導(dǎo)體材料行業(yè)作為支撐半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的上游行業(yè),近年來(lái)得到了國(guó)家一系列相關(guān)政策的支持和鼓勵(lì)。

自 2010 年以來(lái),我國(guó)政府頒布了一系列政策法規(guī),將集成電路產(chǎn)業(yè)確定為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一,大力支持集成電路行業(yè)的發(fā)展。

如2011年國(guó)務(wù)院頒布的《進(jìn)一步鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策》,文中提出以下優(yōu)惠措施:

包括(一)繼續(xù)實(shí)施軟件增值稅優(yōu)惠政策。(二)進(jìn)一步落實(shí)和完善相關(guān)營(yíng)業(yè)稅優(yōu)惠政策,對(duì)符合條件的軟件企業(yè)和集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)從事軟件開(kāi)發(fā)與測(cè)試,信息系統(tǒng)集成、咨詢和運(yùn)營(yíng)維護(hù),集成電路設(shè)計(jì)等業(yè)務(wù),免征營(yíng)業(yè)稅,并簡(jiǎn)化相關(guān)程序。具體辦法由財(cái)政部、稅務(wù)總局會(huì)同有關(guān)部門(mén)制定。(三)對(duì)集成電路線寬小于0.8微米(含)的集成電路生產(chǎn)企業(yè),經(jīng)認(rèn)定后,自獲利年度起,第一年至第二年免征企業(yè)所得稅,第三年至第五年按照25%的法定稅率減半征收企業(yè)所得稅(以下簡(jiǎn)稱(chēng)企業(yè)所得稅“兩免三減半”優(yōu)惠政策)。等

2014 年國(guó)務(wù)院頒布的《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》,《綱要》指出,集成電路產(chǎn)業(yè)是信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的核心,是支撐經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和保障國(guó)家安全的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)。當(dāng)前和今后一段時(shí)期是我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期和攻堅(jiān)期。加快推進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展,對(duì)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、保障國(guó)家安全、提升綜合國(guó)力具有重大戰(zhàn)略意義。

2016 年國(guó)務(wù)院頒布的《“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》,提升核心基礎(chǔ)硬件供給能力。提升關(guān)鍵芯片設(shè)計(jì)水平,發(fā)展面向新應(yīng)用的芯片。加快16/14納米工藝產(chǎn)業(yè)化和存儲(chǔ)器生產(chǎn)線建設(shè),提升封裝測(cè)試業(yè)技術(shù)水平和產(chǎn)業(yè)集中度,加緊布局后摩爾定律時(shí)代芯片相關(guān)領(lǐng)域。實(shí)現(xiàn)主動(dòng)矩陣有機(jī)發(fā)光二極管(AMOLED)、超高清(4K/8K)量子點(diǎn)液晶顯示、柔性顯示等技術(shù)國(guó)產(chǎn)化突破及規(guī)模應(yīng)用。推動(dòng)智能傳感器、電力電子、印刷電子、半導(dǎo)體照明、慣性導(dǎo)航等領(lǐng)域關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化,提升新型片式元件、光通信器件、專(zhuān)用電子材料供給保障能力。

2017 年工信部頒布的《物聯(lián)網(wǎng)“十三五”規(guī)劃》,文中提到突破關(guān)鍵核心技術(shù)。研究低功耗處理器技術(shù)和面向物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的集成電路設(shè)計(jì)工藝,開(kāi)展面向重點(diǎn)領(lǐng)域的高性能、低成本、集成化、微型化、低功耗智能傳感器技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā),提升智能傳感器設(shè)計(jì)、制造、封裝與集成、多傳感器集成與數(shù)據(jù)融合及可靠性領(lǐng)域技術(shù)水平。

2020 年8月,國(guó)務(wù)院頒布的 《新時(shí)期促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干政策》,文中提出的財(cái)稅政策如下:(一)國(guó)家鼓勵(lì)的集成電路線寬小于28納米(含),且經(jīng)營(yíng)期在15年以上的集成電路生產(chǎn)企業(yè)或項(xiàng)目,第一年至第十年免征企業(yè)所得稅。(二)國(guó)家鼓勵(lì)的集成電路設(shè)計(jì)、裝備、材料、封裝、測(cè)試企業(yè)和軟件企業(yè),自獲利年度起,第一年至第二年免征企業(yè)所得稅,第三年至第五年按照25%的法定稅率減半征收企業(yè)所得稅。(三)國(guó)家鼓勵(lì)的重點(diǎn)集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)和軟件企業(yè),自獲利年度起,第一年至第五年免征企業(yè)所得稅,接續(xù)年度減按10%的稅率征收企業(yè)所得稅。等

2021年3月29日,中國(guó)財(cái)政部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于支持集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)口稅收政策的通知》,明確了支持集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展有關(guān)進(jìn)口稅收政策。此通知自2020年7月27日至2030年12月31日實(shí)施。自2020年7月27日,至第一批免稅進(jìn)口企業(yè)清單印發(fā)之日后30日內(nèi),已征的應(yīng)免關(guān)稅稅款準(zhǔn)予退還。

政策的支持是半導(dǎo)體利好最新消息主要就是,對(duì)于股市行情來(lái)說(shuō),政策扶持帶來(lái)的利好是非常大的,國(guó)家的政策在未來(lái)還會(huì)給半導(dǎo)體更大的支持,目的就是要突破技術(shù)封鎖,這是使命的問(wèn)題。

半導(dǎo)體上下游市場(chǎng)規(guī)模較大

從市場(chǎng)規(guī)模方面看,全球半導(dǎo)體呈現(xiàn)歐美國(guó)家半導(dǎo)體核心產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)突出,臺(tái)灣在晶圓代工領(lǐng)域霸主地位凸顯。2019年汽車(chē)半導(dǎo)體總的銷(xiāo)售規(guī)模為410.1億美元,其中歐洲和美國(guó)的市場(chǎng)占比均超過(guò)30%,國(guó)內(nèi)占比不到3%。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看,全球汽車(chē)功率半導(dǎo)體和計(jì)算、控制類(lèi)芯片的市場(chǎng)占比超過(guò)55%,目前占據(jù)較大市場(chǎng)份額,在計(jì)算、控制類(lèi)芯片領(lǐng)域,瑞薩、恩智浦、英飛凌、德州儀器、英偉達(dá)等企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)。預(yù)計(jì)全球2040年汽車(chē)半導(dǎo)體規(guī)模將達(dá)2,000億美元,而國(guó)內(nèi)2030年將達(dá)到159億美元。

與國(guó)外對(duì)比來(lái)看,中國(guó)汽車(chē)芯片自主供給能力較低,特別在計(jì)算、控制類(lèi)芯片,通信芯片及傳感器用芯片領(lǐng)域自主配套率低于4%。同時(shí),相比消費(fèi)類(lèi)產(chǎn)品,車(chē)規(guī)級(jí)芯片產(chǎn)品具有研發(fā)周期長(zhǎng)、設(shè)計(jì)門(mén)檻高、資金投入大和認(rèn)證周期長(zhǎng)等特點(diǎn),導(dǎo)致新芯片廠商玩家進(jìn)入汽車(chē)產(chǎn)業(yè)體系困難重重。目前來(lái)說(shuō),國(guó)內(nèi)還面臨產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)研究環(huán)節(jié)不足、認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)不完善、生產(chǎn)工藝與可靠性有待提升等困難,因此短期內(nèi)國(guó)產(chǎn)汽車(chē)芯片難以快速實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。但是,中長(zhǎng)期來(lái)看,隨著國(guó)家資本大量涌入研發(fā)支持以及國(guó)內(nèi)強(qiáng)大的消費(fèi)需求,將有效帶動(dòng)大量芯片廠商玩家技術(shù)不斷追趕和升級(jí),未來(lái)有望從細(xì)分市場(chǎng)突破,實(shí)現(xiàn)自主芯片配套率提升。

綜上,我們發(fā)現(xiàn)其實(shí)半導(dǎo)體上下游的市場(chǎng)規(guī)模都很大,現(xiàn)在強(qiáng)勁的市場(chǎng)需求給國(guó)內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)提供了充足的發(fā)展動(dòng)力,再加上國(guó)家大力扶持,民間投資的熱情高漲,可以說(shuō)半導(dǎo)體未來(lái)行情依舊持續(xù)看好的。相信在未來(lái)的幾年時(shí)間內(nèi),我們國(guó)家的整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈都將會(huì)產(chǎn)生大量翻倍,甚至將會(huì)誕生數(shù)百個(gè)像BAT似的大公司。

責(zé)任編輯:hnmd003

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