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寧德時(shí)代大跌,指數(shù)基金接盤的陽(yáng)謀是如何練成的?

2022-02-11 12:17:43來(lái)源:阿爾法工場(chǎng)研究院微信號(hào)  

來(lái)源|知娛合一

利用指數(shù)基金來(lái)接盤股票這事行得通。

今天我們來(lái)說(shuō)說(shuō)目前全球各大股市都流行一種陽(yáng)謀——就是讓指數(shù)基金接盤推高的股票。

顧名思義指數(shù)基金就是跟蹤某個(gè)指數(shù)的基金,被動(dòng)指數(shù)基金嚴(yán)格按照對(duì)應(yīng)指數(shù)權(quán)重買入指數(shù)的成份股。指數(shù)調(diào)入某個(gè)股票就必須按指數(shù)權(quán)重買入這個(gè)股票,指數(shù)調(diào)出某個(gè)股票就必須賣出該股票。

那為什么說(shuō),讓指數(shù)基金接盤某個(gè)股票或某些股票是陽(yáng)謀呢?這是因?yàn)椋笖?shù)編制方法和調(diào)整規(guī)則都是公開(kāi)透明的,利用指數(shù)編制方法和調(diào)整規(guī)則都是合理合法的。

利用指數(shù)基金來(lái)接盤股票的方法主要有三種:一是利用行業(yè)指數(shù),二是利用寬基指數(shù),三是先利用行業(yè)指數(shù)再利用寬基指數(shù)。

利用行業(yè)指數(shù)

這種方法一般見(jiàn)于某個(gè)行業(yè)還沒(méi)有ETF產(chǎn)品的時(shí)候,這個(gè)時(shí)候可以用資金在市場(chǎng)上持續(xù)炒作推高這個(gè)行業(yè)指數(shù),使得這個(gè)行業(yè)指數(shù)的漲幅在一段時(shí)間(比如:半年甚至一年)內(nèi)在市場(chǎng)上排名靠前(最好排名第一)。

這樣一來(lái)市場(chǎng)上各個(gè)方面都在推薦這個(gè)行業(yè)的股票,這個(gè)時(shí)候基金只要一發(fā)這個(gè)行業(yè)的ETF基金必然大賣特賣,這個(gè)行業(yè)指數(shù)拉的越高越猛,ETF基金就會(huì)發(fā)的越瘋狂。這是人性使然,也是這個(gè)陽(yáng)謀能夠成功的邏輯必然性所在。

ETF發(fā)行過(guò)程中一些股票就可以找基金公司換購(gòu)ETF,ETF發(fā)行之后建倉(cāng)過(guò)程中就會(huì)順利買走主力資金手中的籌碼。最近幾年A股市場(chǎng)上大量行業(yè)都有這種成功案例,我們就不一一列舉了。

利用寬基指數(shù)

寬基指數(shù)來(lái)接盤股票難度要比用行業(yè)指數(shù)接盤難度大不少。

其中原因有這些方面,某個(gè)行業(yè)指數(shù)一旦開(kāi)始被主力資金搞起來(lái),就會(huì)產(chǎn)生很強(qiáng)的正反饋,吸引大量資金來(lái)參與。最終發(fā)行ETF基金可以將行業(yè)中主要成份股進(jìn)行接盤。

寬基指數(shù)的成份股調(diào)整,是要求接盤股票對(duì)寬基指數(shù)的成份股在調(diào)整上取得優(yōu)勢(shì)。

一般有兩種方式來(lái)達(dá)到這個(gè)目的,一是并購(gòu)重組讓一個(gè)股票在指數(shù)調(diào)整要求的時(shí)間里市值增大到必然納入指數(shù);二是讓股票在指數(shù)調(diào)整要求的時(shí)間內(nèi)市值持續(xù)上漲到必然納入指數(shù)。

比如:寧德時(shí)代(300750)就是靠這三年內(nèi)持續(xù)大漲近十倍納入了滬深300指數(shù),可以讓所有滬深300指數(shù)基金在今年12月指數(shù)調(diào)整中必須強(qiáng)制高位買入寧德時(shí)代。

個(gè)股成功調(diào)入寬基指數(shù)會(huì)一方面可以讓對(duì)應(yīng)的指數(shù)基金強(qiáng)制買入,另一方面也會(huì)由于媒體宣傳(個(gè)股入寬基指數(shù))吸引其它資金來(lái)大量買入。

先利用行業(yè)指數(shù)再利用寬基指數(shù)

將以上兩種方法結(jié)合起來(lái),一個(gè)行業(yè)剛開(kāi)始整體大漲之后可用行業(yè)ETF發(fā)行的方式來(lái)接盤行業(yè)中的大多數(shù)成份股;隨著行業(yè)的持續(xù)上漲,行業(yè)中龍頭股繼續(xù)上漲一段時(shí)間順利漲入寬基指數(shù)。

比如:XX行業(yè)持續(xù)大漲一段時(shí)間,就發(fā)行XX行業(yè)ETF,XX行業(yè)中的龍頭股YY繼續(xù)上漲進(jìn)入單市場(chǎng)寬基指數(shù)(上?;蛏钲冢琗X行業(yè)中的龍頭股YY繼續(xù)上漲進(jìn)入全市場(chǎng)寬基指數(shù)(例如滬深300指數(shù))。

觀察A股市場(chǎng)這幾年各個(gè)指數(shù)的市場(chǎng)規(guī)律:一般來(lái)說(shuō)某個(gè)行業(yè)ETF大量發(fā)行之后,這個(gè)行業(yè)就會(huì)隨之大幅調(diào)整一波;一般來(lái)說(shuō)某個(gè)股票被調(diào)入寬基指數(shù)后,這個(gè)股票就會(huì)隨之大幅調(diào)整一波。

寧德時(shí)代12月調(diào)入滬深300指數(shù)立刻迎來(lái)了大幅調(diào)整,這個(gè)規(guī)律再次表現(xiàn)的淋漓盡致。

本文首發(fā)于微信公眾號(hào):阿爾法工場(chǎng)研究院。文章內(nèi)容屬作者個(gè)人觀點(diǎn),不代表和訊網(wǎng)立場(chǎng)。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)自擔(dān)。

責(zé)任編輯:hnmd003

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