據(jù)外媒報(bào)道，兩名知情人士透露，大眾汽車集團(tuán)監(jiān)事會(huì)將于9月18日召開會(huì)議，以推進(jìn)保時(shí)捷首次公開募股（IPO）。保時(shí)捷將發(fā)行9.11億股股票，以向其最著名的車型911致敬。

(資料圖)

根據(jù)配股網(wǎng)站的信息，保時(shí)捷9.11億股股票將分為4.555億股優(yōu)先股和4.555億股普通股，但只有優(yōu)先股才會(huì)上市。大眾最大股東保時(shí)捷控股已承諾以比優(yōu)先股高出7.5%的價(jià)格，購(gòu)買保時(shí)捷25%外加1股普通股。

多名知情人士表示，保時(shí)捷投資者路演將于9月16日結(jié)束，以便讓高管有時(shí)間在周末進(jìn)行討論，然后于下周初啟動(dòng)認(rèn)購(gòu)流程。另一位知情人士透露，保時(shí)捷IPO價(jià)格區(qū)間、估值和已確認(rèn)的基石投資者可能會(huì)在會(huì)后公布。知情人士稱，保時(shí)捷招股說(shuō)明書預(yù)計(jì)將于9月19日公布，機(jī)構(gòu)和私人投資者隨后可認(rèn)購(gòu)保時(shí)捷股票。

圖片來(lái)源：保時(shí)捷

兩位知情人士還指出，盡管Oliver Blume同時(shí)擔(dān)任大眾汽車集團(tuán)和保時(shí)捷首席執(zhí)行官引發(fā)了投資者對(duì)公司管理的擔(dān)憂，但他們對(duì)保時(shí)捷IPO的興趣依然濃厚。

一位知情人士透露，保時(shí)捷的估值可能在700億至800億歐元之間，高于匯豐銀行分析師本周給出的445億至569億歐元的估值。盡管保時(shí)捷IPO仍在進(jìn)行，但一切都不確定，“這兩種估值都有可能”。該知情人士還指出，本周市場(chǎng)對(duì)美國(guó)通脹數(shù)據(jù)略微偏離預(yù)期的反應(yīng)強(qiáng)烈。

“保時(shí)捷必須小心。如果市場(chǎng)繼續(xù)下滑，仍有隱患。”但該知情人士補(bǔ)充稱，由于有錨定投資者參與IPO，保時(shí)捷有信心達(dá)到700億至800億歐元的估值。

圖片來(lái)源：保時(shí)捷

參與交易的銀行家表示，按基準(zhǔn)衡量，保時(shí)捷的估值上限仍將低于豪華汽車制造商法拉利，但高于其他一些豪華汽車制造商。

一位參與交易的銀行家表示，保時(shí)捷650億至850億歐元的估值相當(dāng)于其2023年息稅前預(yù)估利潤(rùn)的8.5至11.3倍，市盈率的12.6至16.5倍。根據(jù)Refinitiv的數(shù)據(jù)，按同樣的基準(zhǔn)估算，法拉利目前的市值約為市盈率的35倍，而梅賽德斯-奔馳和寶馬的估值約為市盈率的4.5至5倍。

大眾和保時(shí)捷拒絕置評(píng)。