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A股市場結(jié)構(gòu)性行情出現(xiàn)分化 預(yù)計9月市場風(fēng)格將趨于均衡

2021-09-01 09:05:56來源:大眾證券報   

周二,指數(shù)開盤弱勢,上午持續(xù)走低,盤中一度大跌超30點。午后開始慢慢修復(fù),成功翻紅,雖然最后漲幅不大,但從跌到漲逆勢拉升,對于情緒的提振非常大。盤面上,醫(yī)療廢物,環(huán)保工程走勢最好,后排緊跟著煤炭,有色,石油礦業(yè),鋼鐵化工,同時大金融也整體上揚。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,當(dāng)前A股市場結(jié)構(gòu)性行情出現(xiàn)分化,預(yù)計9月市場風(fēng)格開始趨于均衡,震蕩仍將加劇。投資者需從產(chǎn)業(yè)視角而非周期視角尋找細(xì)分領(lǐng)域的投資機(jī)會,更加精細(xì)地選擇具備中長期增長邏輯的賽道。

成交連續(xù)30個交易日破萬億元

周二,兩市股指早盤震蕩走軟,午后金融股啟動成功拉抬指數(shù),中信證券、中信建投等大漲。稀土、煤炭、鋰礦板塊趁勢再度爆發(fā),北方稀土、五礦稀土、兗州煤業(yè)、陜西煤業(yè)、山西焦煤漲停。8月份,上證指數(shù)漲4.3%,創(chuàng)業(yè)板指跌6.57%。Wind稀土指數(shù)8月再漲超兩成,上月漲65%,年內(nèi)已累升2倍。Wind鋰礦指數(shù)8月份漲58%,上月漲54%。

截至收盤,上證指數(shù)收盤報3543.94點,上漲0.45%;深證成指報14328.38點,下跌0.66%;創(chuàng)業(yè)板指報3214.12點,下跌1.76%;科創(chuàng)50報1441.17點,下跌2.06%。兩市全天成交1.48萬億元,成交額連續(xù)30個交易日突破萬億元。北向資金凈買入61.47億元。連續(xù)7日凈買入。

早盤跌幅榜中,不少半年報不及預(yù)期或有減持利空股出現(xiàn)大幅殺跌,代表性的無疑是各大“茅”族。“醬油茅”海天味業(yè)開盤直接跌停,市值蒸發(fā)近450億元至4001億元。公司上半年凈利33.5億元同比僅增3.07%。“掃地茅”石頭科技暴跌近18%,市值蒸發(fā)超130億元至613億元。“紙茅”中順潔柔開盤跌停。各大“茅族”暴跌之下,茅指數(shù)收跌近3%。半導(dǎo)體領(lǐng)跌兩市跌超3%,兆易創(chuàng)新、立昂微、華微電子等跌停。龍頭股士蘭微也跌超9%。

尾盤市場似乎透露一絲積極信號。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,每次MSCI指數(shù)調(diào)整生效時,部分個股尾盤會異動。8月31日MSCI二季度調(diào)整生效。“茅指數(shù)”因業(yè)績不及預(yù)期集體暴跌,但北向資金尾盤突然殺入。尾盤三分鐘競價階段,北向資金直線拉升,短線凈流入近18億元。

環(huán)保板塊迎漲停潮

暴跌之下,環(huán)保板塊早盤卻大幅拉升。指數(shù)收漲3.47%。永清環(huán)保、玉禾田、華騏環(huán)保、博天環(huán)境封漲停,建工修復(fù)、金科環(huán)境,中環(huán)環(huán)保、南大環(huán)境等跟漲。消息上,中央全面深化改革委員會第二十一次會議強(qiáng)調(diào),要保持力度、延伸深度、拓寬廣度,緊盯污染防治重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié),集中力量攻克老百姓身邊的突出生態(tài)環(huán)境問題,強(qiáng)化多污染物協(xié)同控制和區(qū)域協(xié)同治理,統(tǒng)籌水資源、水環(huán)境、水生態(tài)治理,推進(jìn)土壤污染防治,加強(qiáng)固體廢物和新污染物治理,全面禁止進(jìn)口“洋垃圾”,推動污染防治在重點區(qū)域、重要領(lǐng)域、關(guān)鍵指標(biāo)上實現(xiàn)新突破。

除了環(huán)保指數(shù),鋼鐵、水務(wù)、煤炭等周期板塊也大漲。在板塊方面,鋼鐵股持續(xù)走強(qiáng),新鋼股份、包鋼股份等漲停,本鋼板材一度漲停,太鋼不銹、鞍鋼股份、馬鋼股份等漲逾6%。采掘板塊掀起漲停潮,鄂爾多斯、攀鋼釩鈦、晉控煤業(yè)、陜西煤業(yè)、山西焦煤、昊華能源等逾10只個股漲停。

中報業(yè)績披露收官

近期市場成交量維持萬億元規(guī)模,中報業(yè)績披露完畢,兩市近八成公司凈利增長。從最新機(jī)構(gòu)持倉來看,公募基金、社保基金、QFII和私募基金這四大機(jī)構(gòu)在2021年二季度末總持有A股市值約5.91萬億元,占A股流通總市值比例約15%。倉位排名前十的個股是貴州茅臺、寧德時代、五糧液、隆基股份、海康威視、藥明康德、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、寧波銀行、招商銀行。從四大主力機(jī)構(gòu)持股市值分布來看,主要分布在食品飲料、資本貨物、材料三大行業(yè)中。

國泰君安上海研究部總監(jiān)邊風(fēng)煒認(rèn)為:“8月份走勢來看,主要是以修復(fù)性反彈為主。充沛的量能表明了當(dāng)前市場情緒依舊較為活躍,行業(yè)雖然輪動較快,指數(shù)層面難有較大機(jī)會,但是個股層面的機(jī)會非常多。整體市場環(huán)境有利于指數(shù)延續(xù)震蕩反彈趨勢。周二的市場是出現(xiàn)了比較大的震蕩,一個是漲幅比較好的一些光伏的龍頭出現(xiàn)大幅度的下跌,20%多的增速其實在預(yù)期之中,只是市場給了較高的估值,有點像今年年初的白酒,白酒的增速從百分之十幾到百分之三十,但是年初的時候大量的公司炒到了六七十倍。”

邊風(fēng)煒還表示:“漲幅比較好的都是上游,唯一有一點奇怪的是下游的水泥和機(jī)械,在周二市場有明顯的大漲,特別是在形態(tài)上出現(xiàn)了明顯的陽包陰,能否伸出第二只腳要根據(jù)中報來做判斷,水泥的龍頭和地產(chǎn)龍頭的這兩份中報,目前的價格都值得關(guān)注。短期內(nèi)的上游開始明顯有公募翻身的動作,公募翻身加倉可能會使得股價加速,當(dāng)然也蘊(yùn)含著一些更大的震蕩。操作上建議逢低布局,可以繼續(xù)關(guān)注高景氣的新能源主線,以及估值相對較低的資源股。”

展望9月投資,啟富投資認(rèn)為,繼續(xù)關(guān)注新能源汽車、半導(dǎo)體、清潔能源長期投資機(jī)會。和信投顧表示,8月以業(yè)績?yōu)橹鲗?dǎo)的行情結(jié)束了,后面市場風(fēng)格肯定會再切換,但具體怎么切換,我們暫時不知道,所以操作上控制好倉位,可以順應(yīng)大勢繼續(xù)關(guān)注成長股,但一定要注意藍(lán)籌可能存在的反撲,同時多找找市場的規(guī)律,尋找可能的機(jī)會。(黃都)

責(zé)任編輯:hnmd003

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