2日是8月首個交易日，A股三大股指上漲，滬指漲近2%，創逾兩個月最大當日漲幅，深成指漲逾2%，創業板指上漲1.55%。以貴州茅臺為代表的白馬股大幅反彈，而鋰礦、光伏、芯片前期熱門賽道股則大幅跳水。業內人士認為，2日市場資金高切低，風格轉換初現，8月A股市場極端分化將接近尾聲。配置上建議在成長制造和價值消費間保持均衡。

超跌價值股全線反彈

8月2日，滬深兩市開盤漲跌不一，早盤在延續新能源猛漲、消費金融下探的盤面后，市場資金突然發生轉向，貴州茅臺在一度下觸2萬億元市值后迅速反攻，收盤上漲4.53%。其他酒業紛紛跟漲，酒鬼酒、舍得酒業漲停，山西汾酒、迎駕貢酒、五糧液漲逾6%。 超跌價值股亦全線反彈，基建板塊最為亮眼，機械三巨頭—三一重工、濰柴動力、恒立液壓全部漲停，中國電建、中聯重科漲停，海螺水泥漲超9%。

此外、傳統茅如萬科、伊利、美的、平安等紛紛跟漲。建筑材料、汽車、國防軍工等板塊漲幅居前。在各大價值權重股的帶領下，滬深300指數上漲2.55%，上證50上漲2.5%。而前期大熱的高景氣賽道股鋰礦、光伏、芯片三蛟龍則大幅跳水。盛新鋰能跌逾8%，雅化集團、贛鋒鋰業等均下跌。光伏板塊海優新材跌逾7%，錦浪科技等跌逾5%。半導體表現不振，樂鑫科技、全志科技跌超10%，思瑞浦、北京君正、斯達半導、中微公司等跌幅明顯。此外，鋼鐵、采掘、休閑服務等板塊跌幅居前。 兩市共3490股實現上漲，815股下跌;其中漲停119家，跌停18家。截至收盤，上證指數上漲1.97%，報3464.29點，創逾兩個月最大單日升幅;深證成指漲2.25%，報14798.16點;創業板指漲1.55%，報3493.36點。兩市成交額突破1.5萬億元，連續9個交易日超萬億元。北向資金全天凈買入51.84億元，為連續4日凈買入。

成長和價值將重歸均衡

2日股指持續反彈，主板表現強于雙創，成交額大幅擴張，北向資金流入兩市。“上周我們提到大小盤風格標的走勢分化已處于極端位置，風格切換短期內將發。從周一的市場表現來看，有一定概率是風格切換的開端，具體走勢還需市場驗證。”山西證券策略分析師麻文宇2日分析稱。

中信證券認為，8月A股市場的極端分化將接近尾聲。配置上，在成長制造和價值消費間保持均衡。一方面，建議在成長板塊里從高位的賽道轉向相對低位的賽道，包括軍工、5G、通信設備龍頭。另一方面，逐步提前左側布局當下估值調整非常充分的部分消費和醫藥板塊，包括汽車、服務機器人、服裝、珠寶飾品、啤酒、次高端白酒、醫美等。 招商策略預計8月主要寬基指數仍以波動為主，趨勢性上漲和下跌都比較難，市場仍有結構性機會。隨著時間的推移，經濟數據和企業盈利開啟了下行周期。行業配置建議提前布局穩定增長賽道，如應用型創新、新基建、卡脖子和必需品，涉及行業主要在國產軟件、無人駕駛、新材料、高端裝備、工業互聯網、食品、醫藥等領域。

對于熱門題材，麻文宇分析認為：“盡管市場對于新能源題材依舊抱有很高的熱情，但目前追高風險較大，資金邊際買入熱情將逐步下降。反觀近兩個月表現較弱的消費板塊和金融板塊，PEG已經處于歷史低位，資金關注度將有所改善。中期來看，科技行業持續維持高增速，消費題材或將有所回暖，多數上市公司業績預告預喜，符合前期市場的樂觀預期，A股整體基本面支撐較強。”(陳慧)