據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，目前滬深兩市有64家上市公司發(fā)布了今年全年業(yè)績預(yù)告。其中，預(yù)喜公司40家(包括預(yù)增、續(xù)盈、扭虧、略增)，報憂公司有3家(包括續(xù)虧、首虧)，另有3家公司表示不確定。《大眾證券報》記者注意到，最近1個月獲機構(gòu)青睞的公司，主要集中在消費、制造、TMT、化工和電子等行業(yè)，所屬行業(yè)的公司業(yè)績多強于其他板塊。

A股整體基本面支撐較強

具體來看，此次發(fā)布2021年全年業(yè)績預(yù)告的公司中，預(yù)喜的上市公司有40家公司，其中分眾傳媒、國脈科技、怡亞通、歌爾股份、佐力藥業(yè)、華蘭股份、C恒光、隆華新材、萬祥科技、普冉股份、國光電氣、悅安新材12家公司全年預(yù)增;運機集團、戎美股份、C正強、零點有數(shù)、齊魯銀行全年業(yè)績續(xù)盈;延安必康、康弘藥業(yè)全年業(yè)績預(yù)計能扭虧為盈。

另外，勁嘉股份、恩華藥業(yè)、志特新材、超越科技、匠心家居、嚴(yán)牌股份、久盛電氣、可孚醫(yī)療、金埔園林、C雅創(chuàng)等21家公司全年業(yè)績略增。從業(yè)績增長情況看，主業(yè)向好、資產(chǎn)重組、資產(chǎn)處置等是主要原因，這些公司主要集中在專業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè)、印刷和記錄媒介復(fù)制業(yè)、儀器儀表制造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)、公共設(shè)施管理業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、電氣機械和器材制造業(yè)。

分行業(yè)來看，國防軍工板塊三季度整體表現(xiàn)較優(yōu)，盈利能力明顯提升，“十四五”期間軍費投入有望進一步擴張，帶動相關(guān)板塊延續(xù)較高景氣。地產(chǎn)融資放松拉動房地產(chǎn)板塊大幅回暖，在政策指引下，地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展路徑將趨向有序穩(wěn)定，龍頭央企在行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中具有較強優(yōu)勢。另外，煤炭產(chǎn)量近日有所釋放，疊加政策面“穩(wěn)價格”決心較強，煤炭價格有望進一步回落，相關(guān)板塊的高盈利或難以維持。

“目前A股整體基本面支撐較強，中短期內(nèi)震蕩向上格局有望延續(xù)，建議投資者繼續(xù)關(guān)注業(yè)績景氣主線及科技成長方向。一是產(chǎn)業(yè)政策強支撐下景氣有望延續(xù)的新能源、軍工領(lǐng)域，二是上游價格回落提振盈利修復(fù)預(yù)期的中下游制造消費方向。”對此，山西證券麻文宇分析稱，“在政策支撐及產(chǎn)業(yè)基本面向好的背景下，鋰礦、風(fēng)電、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈、光伏等重點方向仍具有較強成長性優(yōu)勢，有望維持較高景氣，建議持續(xù)關(guān)注，同時須謹(jǐn)慎應(yīng)對個別賽道短期內(nèi)過熱帶來的波動性風(fēng)險。”

三季度之后各行業(yè)增速企穩(wěn)

從機構(gòu)調(diào)研的情況來看，11月以來，食品加工與肉類行業(yè)的個股受到機構(gòu)青睞，涪陵榨菜、溫氏股份、巴比食品、加加食品、洽洽食品、金龍魚、正邦科技等20家公司本月接待機構(gòu)數(shù)量少則10家，多則458家。另外，機構(gòu)調(diào)研行業(yè)還有特種化工、基礎(chǔ)化工、化肥與農(nóng)用化工，調(diào)研公司涉及到青松股份、齊翔騰達、石大勝華、衛(wèi)星化學(xué)、康達新材、裕興股份、凱盛新材等公司。

“2021年以來，被調(diào)研公司集中出現(xiàn)在機械設(shè)備、化工和電子等行業(yè)，200億元以下市值公司超八成，創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板被調(diào)研公司占板塊比重均超70%。從被調(diào)研公司的分布情況來看，行業(yè)方面，機械設(shè)備、化工和電子行業(yè)的被調(diào)研公司數(shù)量最多，而醫(yī)藥、計算機、電氣設(shè)備等也名列前茅，體現(xiàn)了機構(gòu)對制造、TMT方向的調(diào)研偏好。”興業(yè)證券分析師張啟堯認(rèn)為。

投資建議上，招商證券分析師張夏認(rèn)為：“隨著經(jīng)濟和企業(yè)盈利開始下行、原材料價格上漲和今年上半年基數(shù)較高等因素，交易復(fù)蘇環(huán)境下中小市值公司業(yè)績彈性的邏輯開始生變，年內(nèi)強勢的小盤價值、小盤成長等指數(shù)開始下跌。三季度之后隨著增速的企穩(wěn)，有可能會進入到復(fù)蘇早期，所以配置思路以逆周期和早周期的配置為主。”(張曌)