周四，滬指盤中維持窄幅震蕩走勢，午后拉升上揚;深成指早盤沖高回落，午后小幅走高;創(chuàng)業(yè)板指走勢相對疲弱，盤中一度跌逾1%，午后跌幅有所收窄。截至收盤，滬指漲0.34%報3574.73點，深成指漲0.33%報15262.19點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.44%報3544.44點;兩市合計成交13009億元，北向資金凈流入59.27億元。申萬宏源證券重慶小新街營業(yè)部投顧楊加前表示，周四盤面非常特別，一是量能創(chuàng)新高，二是北向資金大買，三是指數(shù)全天表現(xiàn)猶豫橫盤震蕩，這意味著短線指數(shù)很難有大跌風險，投資者可聚焦中報披露期篩選基本面好的個股布局，避免重倉踩雷。

3個交易日漲超30%

龍頭帶動科技股發(fā)力

盤面上，行業(yè)板塊漲跌互現(xiàn)，LED板塊漲幅居前，半導體、芯片等科技熱點表現(xiàn)強勢，化纖、有色等板塊漲幅靠前，金融股幾乎全線上漲，中國太保漲4.09%，釀酒、醫(yī)療板塊領(lǐng)跌。主題方面，受價格上漲消息刺激，有機硅概念暴漲，三孚股份、合盛硅業(yè)等股漲停，合盛硅業(yè)創(chuàng)新高;稀土概念繼續(xù)大漲，醫(yī)藥題材跌幅靠前。

重慶國元證券投顧團隊表示，周四LED產(chǎn)業(yè)鏈個股繼續(xù)走強，16億資金搶籌三安光電，最終尾盤漲停，三安光電近3個交易日漲超30%，股價創(chuàng)歷史新高，總市值超1800億元。瑞豐光電午后拉升漲逾19%，華燦光電、國星光電、聚飛光電、長陽科技、八億時空、木林森等繼續(xù)走高，在幾個龍頭股的帶動下，越來越多的科技股開始發(fā)力，截至目前，有11家光刻膠上市公司已披露了2021年上半年業(yè)績預(yù)告，這11家公司業(yè)績?nèi)款A(yù)喜。惠倫晶體、晶瑞股份、芯源微、國風塑業(yè)、蘇大維格、捷捷微電、新萊應(yīng)材等7家公司預(yù)計2021年上半年凈利潤變動幅度上限均實現(xiàn)同比翻番。大族激光、華特氣體、芯源微、捷捷微電、晶瑞股份等5只概念股近期均受到5次機構(gòu)聯(lián)袂推薦，這5家公司今年上半年業(yè)績?nèi)款A(yù)喜，后市配置機會優(yōu)勢顯著。在配置上，投資者可聚焦業(yè)績有持續(xù)增長或改善預(yù)期的科技類績優(yōu)股。

重慶國元證券投顧團隊指出，值得注意的是，中藥板塊的龍頭片仔癀，被稱為中藥茅跌停，而近期超跌的部分龍頭品種卻開始啟動，這個現(xiàn)象就是未來A股市場的一大特征，機構(gòu)資金會圍繞這些大龍頭股反復操作，但是不會再抱團一起漲了，而是會形成有序輪動，投資者可以針對這些大龍頭做高拋低吸操作。

鋼鐵ETF創(chuàng)新高

順周期趨勢行情即將開啟

周四鋼鐵板塊漲幅最大，漲幅達4.16%，超30只個股上漲。其中首鋼股份最先漲停，疊加稀土的包鋼股份、太鋼不銹、寶鋼股份隨后漲停。

投顧楊加前指出，創(chuàng)新高的太鋼不銹和南山鋁業(yè)，都是經(jīng)歷了幾天的震蕩或者回打洗盤才刷新前面的高點，現(xiàn)階段，我國鋼鐵行業(yè)已初步編制形成碳達峰及降碳行動方案。隨著下半年限產(chǎn)的逐漸開啟，預(yù)計鋼鐵本年第二輪趨勢性行情即將開啟，相比于上半年，本次價格和利潤結(jié)構(gòu)更為合理。原料在上半年推動鋼價上漲的態(tài)勢難以重演，鋼鐵利潤第三季度有望超越第二季度中樞。投資者需要注意的是，順周期的龍頭的鋼鐵板塊，可能開始活躍起來，鋼鐵ETF昨日創(chuàng)新高1.808，這是從去年四月的最低點0.956已經(jīng)上漲了近100%，碾壓了絕大多數(shù)的ETF品種。作為碳排放占比高達18%的第一大行業(yè)，在碳中和的大背景下，有可能會持續(xù)限產(chǎn)，隨著碳中和主題的大熱和鋼鐵限產(chǎn)政策開始落實，鋼鐵板塊將受到市場的追捧，投資者可以從三個維度選擇標的，第一類是傳統(tǒng)普鋼板塊，如寶鋼股份、華菱鋼鐵、新鋼股份、安陽鋼鐵等;第二類是附加值比較高的特鋼，如重慶特鋼、太鋼不銹、方大特鋼、撫順特鋼等;第三類是鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的其它個股，如永新材料、上海鋼聯(lián)等。

滬指回補缺口繼續(xù)震蕩

投資者可關(guān)注科技股周期股

從技術(shù)面看，周四大盤繼續(xù)穩(wěn)步上漲，創(chuàng)業(yè)板一度放量創(chuàng)出新高，上證指數(shù)雖然本周二是下跌的，但到周四卻走出了連根陽線。短期來看，兩市量能持續(xù)保持在萬億之上，A股下方多重支撐，反彈大概率尚未終結(jié)。

華龍證券重慶新華路營業(yè)部投資顧問趙海宏表示，上證指數(shù)向上回補上方缺口令人欣喜，這樣的情況也意味著指數(shù)將大概率有望繼續(xù)震蕩向上，不過，從短期看，由于技術(shù)面上證指數(shù)遠離五天均線，短線壓力在3580點至3600點，且預(yù)計5月下旬以來的箱體震蕩仍維持，同時小盤股指數(shù)仍維持通道內(nèi)運行概率大，短線或有技術(shù)面回踩需求，需要一定謹慎。總體看，市場賺錢效應(yīng)比較不錯，但結(jié)構(gòu)化仍十分嚴重，建議投資者一定要把握好市場脈絡(luò)，不要盲目追高，同時，在創(chuàng)業(yè)板活躍多時之后，主板市場調(diào)整充分的品種或?qū)⒂瓉矸磸棧园鍓K的切換也應(yīng)當尤為關(guān)注，操作上，由于芯片及鋰電板塊短期漲幅已經(jīng)過大，建議關(guān)注前期熱點軍工板塊的布局機會。

從操作策略來講，申萬宏源證券重慶小新街營業(yè)部投顧楊加前建議投資者輕指數(shù)重個股，A股迎來中報季，注意回避大額解禁個股與績差小盤股。選股方面，可關(guān)注碳中和、國防軍工、高業(yè)績景氣板塊，短期也可關(guān)注中報業(yè)績有望超預(yù)期的科技股和周期股。(馮盛雍)